Американский товарный и фондовый рынок укрепился как никогда

Рейтинг самых лучших платформ для бинарных опционов за 2020 год:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место на рынке! Лидер независимого рейтинга. Самая удобная платформа для новичков.

  • ФинМакс
    ФинМакс

    Проверенный временем брокер!

Эксперт: на фондовом рынке в США царит паника

Американский фондовый рынок в понедельник вновь пережил рекордное падение — основные индексы обрушились на 13% на фоне заявлений президента США Дональда Трампа о том, что расползание COVID-2020по стране будет продолжаться, и ситуацию не получится взять под контроль вплоть до августа.

Управляющий американского фонда Principal Investors Кайл Шостак, комментируя ситуацию, сложившуюся на фондовых рынках США, заявил, что лучше всего ее характеризует слово «паника».

Как сообщает The Wall Street Journal, американские биржи в очередной раз продемонстрировали рекордное падение на торгах в понедельник на фоне пандемии коронавируса, в частности крупнейший американский фондовый индекс Dow Jones побив антирекорд «черного понедельника» 1987 года, обвалившись до 13% и достигнув планки в 20208,52.

«Поддержали» его падение и другие индексы. Так, Индекс S&P 500 снизился на 12%, достигнув отметки 2386,13, индекс Nasdaq Composite также продемонстрировал 12%-ное падение опустившись до отметки 6904,59.

«После заявлений президента Трампа о том, что пандемия в США может продлиться до августа или позже падение рынков ускорилось… Рынок… ещё не увидел эффекта от мер по поддержанию ликвидности. Пока не проводилось больших покупок казначейских обязательств и ипотечных бондов, мер по поддержке отдельных отраслей и налоговых льгот», — считает эксперт.

Как карточный домик. Почему упал американский фондовый рынок

Американский фондовый рынок в среду, 10 октября, пережил крупнейшее однодневное падение с февраля 2020 года.

Инвесторы не ждут много от грядущей публикации финансовых отчетов американских компаний за третий квартал 2020 года. Причиной их сомнений стали последствия торгового противостояния США и Китая.

Если падать, то вместе

Промышленный индекс Dow Jones в среду снизился на 3,15% (831,83 пункта) и по итогам торговой сессии на Нью-Йоркской фондовой бирже остановился на отметке 25 598,74 пункта.

Еще большее падение показал другой ведущий американский индекс S&P 500 — на 3,29% (94,66 пункта), до 2785,68 пункта.

Рейтинг честных брокеров бинарных опционов за 2020 год:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место на рынке! Лидер независимого рейтинга. Самая удобная платформа для новичков.

  • ФинМакс
    ФинМакс

    Проверенный временем брокер!

При этом больше всех потеряли технологические компании. Так, индекс биржи NASDAQ, специализирующейся на этом сегменте, упал на 4,08% (315,97 пункта), достигнув 7422,05 пункта. В частности, акции Twitter подешевели на 8,47%, Netflix — на 8,38%, Apple — на 4,63%, Intel — на 3,76%. Бумаги компаний продолжили снижаться и на внебиржевых торгах, сообщил телеканал CNBC.

Новый негатив

Для Dow Jones это стало крупнейшим падением с февраля текущего года. Тогда индекс за день потерял 4,6%, S&P 500 — 4,1%, а NASDAQ — 3,78%. Эксперты объясняли это корректировкой рынка в условиях долгосрочного тренда на рост американских котировок.

Для S&P 500 среда, 10 октября, стала худшим днем за три месяца.

Dow Jones — это старейший американский промышленный индекс, который учитывает котировки 30 крупнейших компаний в США. S&P 500 — индекс еще более обширный. Он охватывает 500 американских компаний с наибольшей капитализацией и в отличие от Dow Jones отслеживает более широкую часть рынка. Вместе эти индексы традиционно считаются барометром состояния американской экономики.

Не вытянут рост из-за «войны» с Китаем

Буквально за несколько дней до начала публикаций финансовых результатов за третий квартал 2020 года стали очевидны признаки, что компании вряд ли смогут обеспечить тот быстрый рост, который поддерживал биржевые котировки в 2020 году, отметило агентство Bloomberg.

По данным издания, инвесторы давно опасаются, что торговая война с Китаем скажется на прибыли предприятий. А сейчас они предупреждают, что это рискует произойти на фоне подорожания заемных средств из-за роста доходности облигаций. Так, например, доход по десятилетним бумагам составил 3,21% на 9 октября — максимум за последние пять лет.

Кроме того, усугубляет отношения США и КНР вспыхнувший скандал о китайских шпионских микрочипах на серверах крупнейших американских компаний.

А добавляет инвесторам забот ураган «Майкл», обрушившийся на юго-восточные штаты страны.

От того, сумеет бизнес оправдать ожидания участников рынка или нет, зависит либо стабилизация на рынке, либо его очередное снижение, как уже бывало ранее.

Официальная реакция

«Это коррекция на рынке, ориентированном на рост. Вероятно, это здоровое явление. Это пройдет, а американская экономика остается сильной», — прокомментировали ситуацию на фондовом рынке в Белом доме.

Президент США Дональд Трамп оказался более конкретным. Отвечая на вопрос журналистов, обеспокоен ли он резким снижением Dow Jones, он заявил: «Нет. Я считаю, что ФРС (Федеральная резервная система — прим. ТАСС) совершает ошибку, она действует слишком жестко. Думаю, что ФРС сошла с ума».

Трамп многократно критиковал ФРС за проводимую политику, которая, по его мнению, грозит замедлить рост американской экономики и нанести вред внешней торговле страны. В конце сентября ведомство в третий раз за год повысило ключевую ставку на 25 б.п. — до 2–2,25%.

Глава Международного валютного фонда (МВФ) Кристин Лагард позднее высказалась против заявлений американского лидера. «Я не стала бы ассоциировать Джея Пауэлла (председателя ФРС — прим. ТАСС) с безумием. Он и члены Совета управляющих [ФРС] выглядят очень серьезными и надежными [людьми], несомненно, стремящимися основывать свои решения на актуальной информации и должным образом доносить их до общественности», — заявила она.

В конце декабря прошлого года Трамп заявил, что 2020 год будет очень успешным для американских компаний и фондового рынка. Еще меньше месяца назад Dow Jones обновил исторический максимум, что стало сотым рекордом индекса с момента, когда нынешний глава США занял свой пост.

Присоединились к снижению

Вслед за американским снижение показали и другие рынки.

Так, в четверг, 11 октября, утром торги на фондовом рынке Китая открылись самым сильным падением за последние месяцы.

Гонконгский индекс Hang Seng по итогам утренней сессии рухнул на 986 пунктов, или на 3,76%. Композитный индекс Шанхайской фондовой биржи сократился на 4,34%, главный индикатор торговой площадки в Шэньчжэне потерял 5,19%. Показатель Тайваньской биржи упал более чем на 6%, свидетельствуют данные котировок.

Ключевой индекс Nikkei на крупнейшей в Азии — Токийской — бирже снизился на открытии торгов 11 октября на 3%. При этом на фоне ослабления фондовых индексов произошло укрепление йены. А это невыгодно для местных крупных экспортеров, ориентированных на внешние рынки.

Россия тоже не осталась в стороне от негативного тренда. Так, в первой половине дня 11 октября индекс Мосбиржи снизился на 2,69%, индекс РТС — на 2,44%.

«Это только начало», — заявил один из экспертов Bloomberg. Он также отметил угрозу «взрыва» технологического пузыря на американском рынке и множества внешних факторов — торговых войн, неопределенности на развивающихся рынках и цены на нефть.

Но для их восстановления потребуются дополнительные деньги

Решение финансовых регуляторов залить финансовые рынки деньгами дало положительный, но непродолжительный эффект. Только Федеральная резервная система США потратила на это $1,5 трлн. В ходе торгов в пятницу ведущие европейские, в том числе российские, индексы поднимались на 5–18%, однако закрылись лишь на 0,8–7% выше значений четверга. Американские индексы также растеряли большую часть начального прироста. Восстановлению рынков мешают страхи относительно введения режима чрезвычайной ситуации в США на фоне распространения эпидемии коронавируса в стране. В таких условиях аналитики ожидают дополнительных шагов монетарного стимулирования от ведущих центральных банков.

Череда непрерывного обвала фондовых рынков на этой неделе была прервана в пятницу. В ходе торговой сессии ведущие европейские индексы поднимались на 9–18%, российские индексы в начале дня прибавили 2,3–4,4%, а к 16:00 рост ускорился до 5,7–9,2%. Американские индексы начали торговую сессию ростом на 6,2–6,3%. Восстановление привлекательности рублевых активов нашло отражение и на валютном рынке. В ходе пятничных торгов курс доллара на Московской бирже опускался вплотную к уровню 72 руб./$, на 2,8 руб. ниже значений закрытия среды.

Однако удержать оптимизм до конца дня не удалось. Европейские индексы на момент закрытия показали рост лишь на 0,8–7% выше значений закрытия четверга. Долларовый индекс РТС по итогам дня оказался на отметке 991,69, что на 2,6% выше значений закрытия четверга. Индекс Московской биржи прибавил за день лишь 1,3%, закрывшись на отметке 2316,38 пункта. К 21:00 американские индексы показывали рост всего на 4,5–4,8%.

В четверг ФРС объявила беспрецедентные меры поддержки ликвидности в форме покупки казначейских обязательств на $1,5 трлн до конца этой недели и по $500 млрд еженедельно до 13 апреля. С поддержкой выступил и Европейский ЦБ, который увеличил программу выкупа ценных бумаг на €120 млрд. Правительство ФРГ объявило о готовности направить €500 млрд для поддержки компаний, которые пострадают от ситуации с распространением коронавируса. «Быстрая реакция властей и центральных банков говорит о том, что, хотя замедления экономической активности и ухудшения финансовых показателей компаний и банков избежать вряд ли удастся, это вполне может и не трансформироваться в самоподдерживающийся процесс, лежащий в основе полноценного финансово-экономического кризиса»,— отмечает директор по анализу финансовых рынков и макроэкономики «Альфа-Капитала» Владимир Брагин.

Как Центробанки вступили в борьбу с вирусом

Более существенному восстановлению индексов помешало сообщение о том, что в США могут ввести режим чрезвычайной ситуации (ЧС) из-за коронавируса. Агентство Bloomberg со ссылкой на два источника сообщило, что о введении общенационального ЧС накануне выходных объявит президент США Дональд Трамп. Это вызвало новую волну продаж на фондовых рынках. «Мера призвана стабилизировать ситуацию в стране, но инвесторами сейчас правит страх, и поэтому их действия иррациональны»,— отмечает заместитель гендиректора по фондовым операциям УК ТФГ Равиль Юсипов.

По данным опроса аналитиков, большинство из них ожидает снижения ставки ФРС на 100 б. п., до 0,25% на следующей неделе. «Удешевление кредита должно поддержать экономику и снизить напряженность на финансовых рынках»,— отмечает главный экономист Совкомбанка Кирилл Соколов. С учетом того, что у ЕЦБ ставки отрицательные, дальнейшего их снижения не ждут. По словам главного валютного стратега Julius Baer Дэвида Коля, европейский регулятор сейчас нацелен на обеспечение рынка достаточной ликвидностью и вместе с правительствами хочет избежать снижения кредитной активности. «Эти меры являются более удачным выбором для решения текущих экономических проблем, чем дальнейшие снижения ставки, которые лишь будут усиливать давление на банки»,— отмечает Дэвид Коль.

Как инвесторы по всему миру реагируют на угрозу изоляции

Пир этом аналитики не ждут существенного расширения программы поддержки со стороны российского ЦБ. По словам главного экономиста BCS Global Markets Владимира Тихомирова, ЦБ фактически сразу задействовал два из трех возможных рычагов для стабилизации ситуации: вместе с Минфином и госкомпаниями объявил о готовности поддержать курс рубля интервенциями, возобновил аукционы репо для поддержания ликвидности. «Третий рычаг — это механизм ставки, хотя в текущей ситуации необходимости поднимать ее пока нет»,— отмечает господин Тихомиров. Как считает главный экономист банка «ФК Открытие» Максим Петроневич, можно ожидать от Банка России расширения объемов операций валютного репо. При этом, по его мнению, увеличение ключевой ставки весьма вероятно, «однако ни текущая динамика рынка ОФЗ, ни текущий курс рубля не требуют какого-то резкого шага со стороны регулятора».

Коронавирус-2020 в Китае и мире

Последние данные о распространении и ущербе от заболевания

Рейтинг брокеров БО с русским языком:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место на рынке! Лидер независимого рейтинга. Самая удобная платформа для новичков.

  • ФинМакс
    ФинМакс

    Надежный и проверенный временем брокер!

Добавить комментарий