Что такое процентная ставка овернайт и ее влияние на трейдинг

Рейтинг самых лучших платформ для бинарных опционов за 2020 год:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место на рынке! Лидер независимого рейтинга. Самая удобная платформа для новичков.

  • ФинМакс
    ФинМакс

    Проверенный временем брокер!

Проценты овернайт в Тинькофф — что это?

У клиентов Тинькофф Инвестиции время от времени появляется сообщение о том, что им начислены проценты за овернайт. Так как в тарифах об этом ничего не сказано, то возникает закономерный вопрос: что это – проценты за овернайт в Тинькофф, как и за что они начисляются и есть ли для клиентов какие-то риски?

Что такое проценты за овернайт в Тинькофф

Когда вы покупаете бумаги на бирже, вы становитесь их владельцем. Брокер не имеет никакого права ими распоряжаться. Информация, что вы – обладатель акций Apple или Газпрома, хранится в депозитарии, брокер просто вносит соответствующие записи (или удаляет их, когда вы продаете бумаги).

Что это проценты за овернайт? Простыми словами — это вознаграждение, выплачиваемое вам брокером за разрешение использования ваших активов ночью на фондовом рынке.

Он имеет право распоряжаться только вашими деньгами, но на практике он их не трогает, так как их объем, как правило, невелик. А вот активы его интересуют больше. Но без специального распоряжения клиента он ими пользоваться не может – за нарушение правила ему грозит уголовная ответственность.

Поэтому и был придуман овернайт. Дословно это означает «через ночь». Получив от клиента разрешение на заем, брокер берет вечером из депозитария его акции и обязывается вернуть их завтра. Таким образом, он может распоряжаться ими.

Почему именно ночью, объясняется просто: фондовый рынок работает круглосуточно, и когда в России ночь, то в США – разгар дня. Следовательно, получив взаймы ценные бумаги, брокер может производить спекуляции с ними в других торговых секциях.

За разрешение использования ваших акций ночью брокер выплачивает вам, как их владельцу, вознаграждение. Это и есть те самые проценты за овернайт в Тинькофф. Иными словами, это дополнительный бонус за пользование вашими активами.

Так как клиенты приобретают акции и облигации в Тинькофф через БКС, то фактически проценты за овернайт выплачивает БКС. Однако для удобства они отображаются в личном кабинете банка.

Условия начисления

Итак, теперь понятно, что такое проценты за овернайт в Тинькофф, точнее в БКС. Условия их начисления определяются в Приложении 13 к договору обслуживания и перечислены на сайте брокерской компании.

  • обладатель бумаг предоставляет денежные средства или финансовые активы в виде краткосрочного займа компании БКС за вознаграждение;
  • заем предоставляется на один день, поэтому клиент может распоряжаться ими по своему усмотрению во время всей торговой сессии без ограничений;
  • БКС выступает поручителем за заемщика, который становится фактическим владельцем активов, и обязуется от своего имени компенсировать все затраты вне зависимости от финансового результата сделок;
  • за пользование активами и деньгами брокер выплачивает вознаграждение – проценты за овернайт в Тинькофф (конкретный размер вознаграждение зависит от объема заимствований и определяется тарифами);
  • держатель акций получит дивиденды, если заемщик приобретет бумаги в день закрытия реестра (т.е. дивиденды будут перечислены собственнику ценных бумаг, а не брокеру).

Словом, овернайт помогает клиенту зарабатывать дополнительные средства в то время, когда он не пользуется своими активами, то есть ночью после закрытия российской торговой сессии.

Рейтинг честных брокеров бинарных опционов за 2020 год:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место на рынке! Лидер независимого рейтинга. Самая удобная платформа для новичков.

  • ФинМакс
    ФинМакс

    Проверенный временем брокер!

Возможные риски

Можно предположить, что передача актива в доверительный заем другому юридическому лицу несет в себе риски. На самом деле проценты будут перечислены, даже если брокер получит финансовый убыток. Он в любом случае исполнит свои обязательства и вернет и бумаги, и проценты за их пользования. Поэтому минуса на счете клиента не появится в любом случае.

Единственный существенный риск – банкротство брокера. Если БКС закроется, то клиенты лишатся бумаг, находящихся в овернайте. Вероятность этого определяется финансовым состоянием компании, которая в настоящий момент достаточно устойчивая.

Как отключить овернайт в Тинькофф

Несмотря на то, что в целом овернайт позволяет получить дополнительную прибыль, некоторые клиенты предпочитают его отключить по разным причинам. Например, им не было толком объяснено, что такое проценты за овернайт в Тинькофф, и они опасаются возможных рисков.

Услуга овернайта подключается по умолчанию при подписании договора на брокерское обслуживание в БКС.

Чтобы отказаться от нее, необходимо:

  • обратиться в ближайший офис БКС с договором;
  • оформить заявление на отключение овернайта;
  • ожидать в течение 3 дней отключения услуги.

По отзывам клиентов, оставленным на сайте banki.ru, отключить проценты овернайт в заявленный 3-х дневный срок не всегда удается

Обращаться непосредственно в Тинькофф смысла нет – обслуживанием инвесторов занимается именно БКС, он же получает финансовую выгоду от овернайта.

Заключение

Таким образом, проценты за овернайт в Тинькофф – это плата, которую производит брокер своим клиентам за взятие взаймы активов на время вне основной российской торговой сессии. Размер вознаграждения определяется тарифами. Клиент несет минимальные риски – он может потерять активы только в случае банкротства брокера, в остальное время овернайт приносит пассивный доход. При желании эту опцию можно отключить.

Целевая процентная ставка по овернайт

Overnight rate target

Описание: это тот уровень процента, который хочет видеть Банк Канады в качестве среднего на рынке краткосрочных депозитов. Целевая процентная ставка по овернайт Банка Канады является основной процентной ставкой в стране, данная ставка является основной во взаимоотношениях основных финансовых учреждений. Для контроля уровня процентных ставок на рынке овернайт Банк Канады устанавливает так называемый операционный диапазон шириной в 0.50, серединой которого всегда является целевая процентная ставка по овернайт.

Механизм влияния: высокие ставки снижают темпы роста потребительского кредитования и стимулируют рост сбережений, что приводит к замедлению роста экономики. Рост ставок обычно приводит к росту притока капитала в страну и росту национальной валюты в среднесрочном плане, однако, если рост ставок не основывается на высоких темпах экономического роста, это может привести к стагнации экономики и негативному влиянию на валютные рынки в долгосрочном плане.

Степень влияния: высокая.

Периодичность выхода: выходит восемь раз в год в соответствии с графиком, публикуемым Банком Канады.

Источник: Банк Канады (The Bank of Canada).

Swap Overnight: как он формируется

Понятие свопа представляется сложным исключительно из-за терминологии и буквально двух связей.

Своп возникает, когда финансовая или торговая сделка, при которой купля или продажа любой валюты не предполагает поставку купленной или проданной валюты, а оформляется заключением противоположной сделки в той же самой валюте через некоторый промежуток времени.

Swap Overnight: основные понятия

Первое, с чем нужно ознакомиться — что такое «Валютный своп», второе — как он засчитывается между двух валют одной операцией.

Своп и валютный своп

Сам термин «своп» произошел от английского «swap», что буквально переводится как «обмен». С точки зрения финансовых операций сделка «своп» представляет собой обмен одной валюты на другую, подразумевающий встречный или обратный обмен спустя некоторое время.

Учитывая, что учетные ставки в разных странах отличаются, возникает валютный своп или обмен. Таким образом, валютный обмен, это схема, в которой задействованы 2 противоположные сделки между разными валютами, приравненные к единой сумме с учетом обменного курса.

Не погружаясь в нюансы конверсии и валютирования, достаточно знать, что валютный своп учитывается с помощью процентного свопа.

Процентный своп

Процентный своп, это производный рыночный инструмент, представляющий собой форвардную сделку или двустороннее соглашение о замене одной формы ставки на другую в будущем, а именно — фиксированной на процентную. Это соглашение об условиях будущей процентной ставки на международном рынке называется Forward Rate Agreement сокращенно FRA.

На практике, финансовые учреждения не производят встречные платежи, а лишь одна из сторон выплачивает другой денежную разницу.

Почему трейдеру начисляют своп?

Начисление Swap Overnight или«своп» связано с наличием «кредитного плеча». На валютном рынке «Форекс» торговля происходит с предоставлением брокером или дилером кредитной суммы для осуществления сделки. Плечо 1:100 означает, что трейдер, имеющий депозит в 100 долларов США будет оперировать в сделках суммой в 10 тысяч долларов, то есть 9900 долларов ему одолжит брокер.

Денежные средства, обращающиеся на бирже, облагаются процентной ставкой. Размер ставки каждой валюты зависит от ее государственной принадлежности и учетной ставки, практикуемой в конкретной стране.

Таким образом валюта, которая предоставляется в пользование трейдеру обременяется операцией ночной своп. Для рынка Форекс Swap Overnight, это разница между процентными ставками валют стран, которые задействованы в трейдерской сделке.

Сохраняя открытую позицию в течение нескольких сессий, трейдер получает положительный своп, когда его сделка связана с покупкой валюты с большей ставкой. Для сделки по продаже валюты с большей ставкой своп будет сниматься. Иными словами, отрицательный своп позиции образуется, когда процентная ставка купленной валюты меньше аналогичной проданной.

Почему утроенный своп начисляется и списывается со среды на четверг?

Ночной своп представляет собой процентный своп с участием процентной ставки, которая обменивается на фиксированную ставку.

Эта операция, расстраивающая или радующая некоторых трейдеров, состоит из компенсации свопов по сделкам, которые не были закрыты в предыдущую пятницу, а остались на балансе трейдера до понедельника. Поскольку в выходные дни никаких операций, в том числе со стороны брокера не осуществляется, установилась традиция переносить снятие или начисление свопа выходных дней со среды на четверг в тройном размере.

Рейтинг брокеров БО с русским языком:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место на рынке! Лидер независимого рейтинга. Самая удобная платформа для новичков.

  • ФинМакс
    ФинМакс

    Надежный и проверенный временем брокер!

Добавить комментарий