Кто диктует цены на нефть

Рейтинг самых лучших платформ для бинарных опционов за 2020 год:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место на рынке! Лидер независимого рейтинга. Самая удобная платформа для новичков.

  • ФинМакс
    ФинМакс

    Проверенный временем брокер!

Нефтяная сделка России и ОПЕК развалилась

Министры нефти ОПЕК и стран, не входящих в картель, включая Россию, Казахстан и Азербайджан (ОПЕК+), впервые с конца 2020 года не смогли договориться о параметрах сделки по сокращению добычи, она перестанет действовать с 1 апреля 2020 года. Об этом журналистам сообщил министр энергетики Александр Новак вечером в пятницу, 6 марта, передает «Интерфакс».

Как развалилась сделка ОПЕК+

По словам Новака, участники ОПЕК+ подписали документ о продолжении взаимодействия в рамках хартии, но с 1 апреля ни у кого нет обязательств по сокращению добычи нефти. Наращивание добычи теперь зависит от планов компаний, добавил министр.

На фоне таких заявлений цена нефти Brent в пятницу обвалилась на 9%, до $45,5 за баррель — это минимум с июня 2020 года. ЦБ снизил курс рубля на 7 марта с 66,2 до 67,5 руб. за доллар и с 73,6 до 75,8 руб. за евро.

Отсутствие договоренностей означает, что ОПЕК+ не только не поддержит нефтяные цены дополнительным сокращением добычи, но и может вернуть на падающий рынок около 2 млн барр. в сутки: в декабре 2020 года страны ОПЕК+ договорились сократить производство на 1,7 млн барр. к октябрю 2020 года, а еще 0,4 млн барр. обещали добровольно убрать с рынка несколько стран во главе с Саудовской Аравией. Выход из сделки позволит России с 1 апреля нарастить добычу на 0,3 млн барр. в сутки. Но пока эти планы с компаниями не обсуждались, сказал Новак журналистам.

Министры безуспешно пытались договориться о совместных действиях на фоне эпидемии коронавируса, которая ударила по мировой экономике. Эксперты уже снизили прогноз роста спроса на нефть в 2020 году вдвое — с 1,1 млн до 0,5 млн барр. в сутки, некоторые аналитики считают, что в этом году спрос вообще не увеличится, оставшись на прошлогоднем уровне. Но Россия и Саудовская Аравия заняли противоположные позиции: Москва предлагала продлить сделку на прежних условиях и только на второй квартал 2020 года, а Саудовская Аравия — усилить сокращение на 1,5 млн барр. в сутки до конца года, писали Bloomberg и Reuters.

После завершения переговоров делегаты попытались успокоить инвесторов. Страны — производители нефти будут «держать рынок в изумлении», если увеличат добычу, заявил министр энергетики Саудовской Аравии принц Абдулазиз бен Сальман. А министр нефти Ирана Бижан Зангане сообщил, что дополнительные консультации о новом снижении добычи могут пройти до истечения срока действия текущего соглашения. Рынок нуждается в дополнительном сокращении, но, по словам министра, ОПЕК не будет снижать добычу самостоятельно — только вместе с Россией (цитаты по «Интерфаксу»).

Судя по заявлениям, позиция России — единственный камень преткновения в переговорах. 90% стран, не входящих в ОПЕК, согласны с решением о дополнительном сокращении на 1,5 млн барр. в сутки.

Рейтинг честных брокеров бинарных опционов за 2020 год:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место на рынке! Лидер независимого рейтинга. Самая удобная платформа для новичков.

  • ФинМакс
    ФинМакс

    Проверенный временем брокер!

Почему Россия не согласилась сокращать добычу

Российские нефтяники еще в феврале 2020 года высказывались против дополнительного сокращения добычи. А в воскресенье, 1 марта, похожую позицию занял и президент Владимир Путин. На совещании с нефтяными компаниями он отметил важность сделки ОПЕК+, но заявил, что Россию устраивают текущие цены на нефть и накопленные резервы позволят исполнить «бюджетные и социальные обязательства» даже при ухудшении ситуации.

У нефтяников накопилась усталость от сделки, в прошлом году удалось договориться только за счет конденсата, рассказывает человек, близкий к правительству. Против сделки последовательно выступал глава «Роснефти» Игорь Сечин: Россия теряет долю на рынке, предупреждал он президента.

Российским компаниям сложно согласиться на дополнительное сокращение, потому что впервые за всю историю сделки оно будет реальным, объяснял РБК директор по энергетическому направлению Института энергетики и финансов Алексей Громов. «В ходе сокращения с 2020 года страны отталкивались от ежемесячного уровня добычи нефти октября 2020-го, когда Россия вышла на пик добычи; то есть, выполняя сделку, мы все равно увеличили добычу год к году», — напоминает он. В декабре 2020 года стороны договорились о стабилизации производства нефти, а в конце 2020-го Россия добилась исключения из сделки газового конденсата. Но сейчас любые дополнительные обязательства повлекут реальное сокращение добычи в стране, а значит, и снижение капитализации российских компаний, объяснял Громов.

Что будет с ценами на нефть и рублем

Россия и Саудовская Аравия выбрали не лучший момент, чтобы выйти из сделки: спрос начал слабеть еще в прошлом году на фоне стагнации мирового промпроизводства, эпидемия коронавируса добавила неопределенности, так что растет риск сползания мировой экономики в рецессию, говорит директор Московской нефтегазового центра EY Денис Борисов. Есть и еще одна проблема, указывает он. До сих пор сделка ОПЕК+ защищала котировки от инвесторов, играющих на понижение: в случае спекуляций страны могли собраться и договориться о новом сокращении, напоминает он. Сейчас на фоне роста неопределенности инвесторы начали распродажи рисковых активов, к которым относятся и нефтяные фьючерсы. И если происходящее на рынках — это уже не коррекция к предыдущему росту, а разворот тренда, то без сделки цены на нефть могут продолжить обвал.

Российские нефтяные компании и пострадают от развала сделки — девальвация вряд ли полностью компенсирует падение цен, зато опять начнутся разговоры о повышении налогового бремени для компаний, как это было в 2020 году, считает директор группы по природным ресурсам и сырьевым товарам Fitch Дмитрий Маринченко. Цены, вероятно, останутся в коридоре $40–50, пока рынок не сбалансируется, а это случится не раньше следующего года, указывает он. Низкие цены будут неизбежно оказывать давление на рубль, считает он. Падение нефтяных цен может быть краткосрочным, если саудиты дополнительно сократят добычу самостоятельно: их бюджет не так защищен резервами, как российский, говорит аналитик Raiffeisenbank Андрей Полищук.

Россия взяла курс на рост доли рынка: это означает, что низкие цены на нефть установятся надолго и слабые игроки (США) должны будут уйти, считает аналитик IHS Markit Максим Нечаев. Российский бюджет будет защищен слабым рублем, а энергопереход (от углеродных источников энергии к более чистым, возобновляемым. — РБК) при ценах $40–50 может быть существенно задержан (на пять-семь лет при продолжительном периоде низких цен), так что основа российской экономики — торговля сырьем — останется нетронутой, заключает аналитик.

«Это очень неожиданно, нерациональное, мягко говоря, решение. Россия будет терять на нем от $100 млн до $150 млн в день», — заявил изданию The Bell вице-президент и совладелец ЛУКОЙЛа Леонид Федун. Такие потери складываются из ожидаемого падения цен на нефть с $60 за баррель (при сохранении сделки с ОПЕК) до примерно $40 за баррель при объеме российского экспорта в 5 млн барр. в день, объяснил он.

Глава «Газпром нефти» рассказал о плюсах низких цен на нефть

Средняя себестоимость добычи нефти в РФ $3–5 за баррель, между тем низкие цены на нефть помогут оздоровить рынок, заявил глава «Газпром нефти» Александр Дюков в эфире программы «Вести недели». По его словам, низкие цены — это, может быть, не очень хорошо для рынка, но, с другой стороны, эти низкие цены помогут оздоровить рынок. Они помогут убрать с рынка проекты с высокой себестоимостью, что будет являться гарантией успешного, уже долгосрочного развития рынка нефти, считает господин Дюков.

«У нас низкий уровень долга, поэтому у нас есть все основания безболезненно пройти даже очень продолжительный период низких цен»,— сообщил Александр Дюков (цитата по «Интерфаксу»). «И не только сохранить добычу, но есть все основания и возможности для того, чтобы эту добычу увеличить»,— сказал глава «Газпром нефти».

Дефицит бюджета в 2020 году составит 0,9–1% при учете снижения мировых цен на нефть до нынешнего уровня, говорил министр финансов Антон Силуанов. Ранее произошло обрушение цен на нефть более чем на 30%, что повлекло за собой падение курса рубля.

Напомним, 9 марта на новостях о том, что ОПЕК и страны—участницы ОПЕК+ на переговорах в Вене не смогли договориться о дополнительном сокращении добычи, произошло обрушение цен на нефть. Также на ситуацию на рынках повлияло распространение коронавируса.

Подробнее о ситуации на российском рынке — в публикации “Ъ” «Рынок пытается отскочить».

Какие критерии формируют мировые цены на нефть?

Величина стоимости нефти давно стала немаловажным индикатором для экономик разных стран, в их числе, и нашего государства. От величины нефтяных цен зависят инфляция и рост ВВП. Сегодня главные страницы любых новостных сайтов размещают свежие данные о цене барреля. Изменение цен идет бурно, что обсуждается в передачах на ТВ и радио. Все понимают – «черное золото» важная тема. Однако не все знают, как формируется цена и от чего она зависит. Попробуем восполнить этот пробел.

Содержание статьи:

Небольшой экскурс в историю – кто диктует цену

В период становления нефтяной отрасли, цены диктовали монополисты нефтяного бизнеса. В Соединенных Штатах подобное право принадлежало компании «Стандарт ойл», в дальнейшем оно перешло к Техасскому железнодорожному комитету.

С наступлением следующего этапа в развитии нефтяного направления, стоимость добываемого «черного золота» устанавливали семь компаний – «семь сестер», которые властвовали на рынке нефти. В их состав входили пять американских и две европейских компаний. Впоследствии они стали создателями Международного нефтяного картеля (дата основания 1928 год). Он контролировал до 90% нефтяного рынка.

В 70-е годы прошлого века появилась организация, которая объединила страны, занимающиеся экспортом нефти (ОПЕК) и ситуация изменилась. ОПЕК властвовала над ценами до 1983 года. Именно с этого периода товарная биржа Нью-Йорка стала осуществлять продажу нефти по контрактам фьючерсного вида. Такие сделки обоюдовыгодны покупателям и продавцам. Это своеобразная страховка от возможного изменения цены. Первоначально отношение к подобной практике было скептическим и враждебным. Однако она получила широкое распространение.

Цифра, отражающая цену нефти соответствует стоимости одного барреля нефти в сыром виде, выраженную в американских долларах.

Под баррелем подразумевают «бочку», наполненную 159 литрами нефти. Купить нефть можно на товарных биржах мира.

Факторы, влияющие на стоимость нефти

Чем обуславливается цена товара? Двумя параметрами – величиной спроса и количеством предложений. «Черное золото» не входит в категорию исключений. Казалось бы, все просто – увеличивается число покупателей – повышается цена, мало покупателей – цена на товар снижается. Не все так однозначно. Сегодня нефть является доминирующим источником топлива и энергетической основой для экономики мира.

Перечислим основные факторы, способные влиять на вышеупомянутые критерии:

  • Квоты на добычу нефти, вводимые ОПЕК. Они выражают позицию стран, занимающихся основными поставками «черного золота». Снижение квот оказывает влияние на количество нефти, предлагаемой к продаже, и повышает ее стоимость.
  • Изменение политической обстановки в негативную сторону в нефтяных регионах – трудности с поставками.
  • Кроме политических причин, существуют другие нюансы, снижающие количество предложений. Это наличие стихийных бедствий или просто плохих погодных условий для добычи и транспортировки, аварийные ситуации на трубопроводах и прочие моменты.
  • Решения политического уровня о количестве нефтяных запасов в Соединенных Штатах – увеличить либо уменьшить.
  • Развитие либо спад экономики в масштабах мира. Развитие мирового хозяйства характеризуется повышенным спросом на энергоносители.
  • Различные разработки в научной области и вступление в силу законодательных проектов. К примеру, выпуск машин, двигатель которых работает на спирту, несколько ослабил позиции нефти на европейском рынке.

Кроме того, в торговле, к сожалению, никто не отменял элемент спекулятивных махинаций. Зачастую богатые инвесторы заняты «крупными играми», являющимися причиной колебания величины нефтяного курса. Также не нужно забывать о курсе доллара США. К нему «привязана» цена нефти – пара USD/баррель, наглядно демонстрирует эту зависимость. Ослабленный USD всегда повышает стоимость нефти.

В качестве краткого вывода

В основе формирования цены на «черное золото», баланс между спросом и предложением.

В процессе ценообразования участвуют всего три компонента:

  1. Затраты на разработку месторождения, добычу, очистку и транспортировку нефти – это себестоимость продукта.
  2. Объем нефтяного запаса, текущий показатель спроса.
  3. События экономического и политического характера, способные влиять на нефтяной курс.

Довольно часто политика оказывает наибольшее влияние на формирование цены. Известны случаи, заставляющие производителей нефти под влиянием экономическо-политического аспекта, продавать нефть по ценам ниже себестоимости.

Рейтинг брокеров БО с русским языком:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место на рынке! Лидер независимого рейтинга. Самая удобная платформа для новичков.

  • ФинМакс
    ФинМакс

    Надежный и проверенный временем брокер!

Добавить комментарий