Лимитная заявка (ордер) понятие, теория и практика использования

Рейтинг самых лучших платформ для бинарных опционов за 2020 год:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место на рынке! Лидер независимого рейтинга. Самая удобная платформа для новичков.

  • ФинМакс
    ФинМакс

    Проверенный временем брокер!

Лимитный ордер на Форекс

Здесь мы поговорим, что такое лимитный ордер, какие они бывают, для чего он нужен, и как их правильно выставлять в терминале МетаТрейдер4. На примерах ниже мы покажем, как верно выставляются лимитные ордера.

Что такое лимитный ордер Форекс?

Лимитным ордером (Limit Order) можно назвать заявку трейдера на покупку/продажу выбранного актива по желаемой либо лучшей цене. Ниже мы рассмотрим пассивные лимитные ордера.

Виды лимитных ордеров на Форекс

Отметим, что лимитные ордера бывают двух типов:

Рассмотрим подробнее каждый из них.

Лимитный ордер на покупку (Buy Limit)

Это своего рода заявка на покупку актива по заявленной цене или даже более низкой. Ведь покупатель заинтересован, чтобы купить как можно по наименьшей цене. Отложенные ордера Buy Limit применяются только в тех случаях, когда трейдер полагает, что цена снизиться до определенного уровня, но по его достижению она будет расти. Иными словами лимитный ордер это надежда цены на отскок вверх от сильного уровня поддержки. Визуально это выглядит так:

Рисунок 1. Лимитный ордер Buy Limit

Лимитный ордер на продажу (Sell Limit)

Отложенный ордер Sell Limit актуален в тех случаях, когда трейдер надеется, что цена будет расти, дойдет до определенного уровня сопротивления (именно на нём и будет выставлен наш лимитный ордер Sell Limit), потом цена отобьётся от него и пойдет вниз. Трейдеру выгодно приобрести пару по заявленной цене, которая будет больше текущей.

Визуально это выглядит следующим образом:

Рисунок 2. Лимитный ордер на продажу Sell Limit

Рейтинг честных брокеров бинарных опционов за 2020 год:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место на рынке! Лидер независимого рейтинга. Самая удобная платформа для новичков.

  • ФинМакс
    ФинМакс

    Проверенный временем брокер!

Отметим, что лимитный ордер Форекс позволяет не только открыть позицию, но и закрыть её с прибылью. То есть, отложка Buy Limit позволяет выполнить выход из шорта (продаж), заявка Sell Limit даёт возможность выйти из лонга (покупок).

Те, кто используют в рамках биржи лимитные ордера, предоставляют некоторую ликвидность. Дают возможность другим трейдерам совершать сделки. Ведь он и соглашаются с ценами, которые заявлены в лимитных ордерах.

Если объяснить этот процесс на пальцах на примере реального рынка, то те, кто выставил лимитные ордера – это торговцы-лавочники. Они выставили ценники на всю свою продукцию. А покупатели имеют право покупать или не покупать по заявленным ценам их продукцию.

Как выставить лимитный ордер на Форекс в МТ4?

Далее мы дадим пошаговый план по выставлению лимитного ордера типа Бай Лимит:

  • Открываем новый ордер с помощью горячей клавиши F9 либо посредством вкладки «Новый ордер».
  • Выбираем валютную пару, объем.
  • Тип нужно выбрать «Отложенный ордер». Затем будет предоставлена возможность выбора типа отложенного ордера. Нам нужен Buy Limit.

Рисунок 3. Так выставляется отложенный ордер Buy Limit.

  • Далее понадобиться указать цену, по которой будет исполнена отложка Бай Лимит. Чтобы сэкономить время, просто возьмите текущую цену и отнимите от неё 30 пунктов. Такие правила у большинства брокеров Форекс. Установить отложку на меньшем расстоянии до текущей цены, к сожалению не удастся.
  • Не забываем также о Стоп-Лосс и Тейк-Профит. Где их устанавливать, дело сугубо личное. Всё зависит от торговой системы и собственных предпочтений трейдера.
  • Также можно выставить дату и время истечения лимитного ордера.

Заключение

Итак, выше мы рассмотрели понятие лимитного ордера, узнали о его видах и рассказали как установить отложенный ордер на примере Бай Лимит.

Все самое лучшее от Академии
только нашим подписчикам

Лимитный ордер (Limit order)

Что такое лимитный ордер на Форекс: описание, виды лимитных оредров, как торговать лимитными ордерами, преимущества лимитных ордеров.

Что такое лимитный ордер?

Лимитный ордер (limit order) – это группа отложенных ордеров, по которым открытие позиции производится по цене лучше, чем текущая. Подразумевается, что цена будет расти или снижаться до определенного предела (limit), после которого развернется в нужном направлении.

Лимитные ордера характеризуются словом limit, которое используется в их названии.

Какие виды лимитных ордеров бывают?

Существует 2 вида лимитных ордеров:

Buy Limit – лимитный ордер на покупку. Позиция на покупку открывается при снижении цены до указанного в ордере значения.

Пример установки отложенного ордера Buy Limit

Лимтный ордер Buy Limit, как правило, используется для покупок при снижении цены к линии поддержки восходящего тренда или нижней границы флета в расчете на последующий отскок от нее и возобновление роста.

Sell Limit – лимитный ордер на продажу. Позиция на покупку открывается при росте цены до значения, указанного в ордере.

Пример установленного отложенного ордера Sell Limit

Лимтный ордер Sell Limit, как правило, используется для продажи при росте цены к линии сопротивления нисходящего тренда или верхней границе флета с расчетом последующего отскока от нее и возобновления снижения.

В чем преимущество лимитных ордеров?

Использование лимитных ордеров дает трейдеру существенные преимущества в торговле. Работа с отложенными лимитными ордерами позволяют трейдеру экономить свое время, не ожидая нужной цены на рынке (например, при отскоке цены от линии поддержки или сопротивления). Кроме того, лимитные ордера уменьшают риск проскальзывания, то есть гарантируют точное исполнение по цене, указанной в ордере.

Приказ лимитного ордера (limit order) содержится на сервере компании, поэтому его исполнение произойдет, даже если ваш компьютер выключен.

Полезные статьи по теме

Эксперты журнала FORTRADER

Журнал FORTRADER — это большая команда специалистов в торговле на финансовых рынках. Трейдеры, управляющие, инвесторы, программисты, тестировщики, технические администраторы — мы все работаем для Вас каждый день уже много лет. Иногда мы пишем статьи сообща, тогда автором становится целый журнал.

Эксперимент VonmoTrade. Часть 2: Ордеры. Типы, особенности обработки

Чтобы понять, как работают биржи, нужно разобраться с биржевыми заявками и правилами их обработки брокером.

В статье мы разберем типы ордеров, особенности их исполнения на бирже и накладываемые торговой моделью ограничения. Если вам любопытно, что значат аббревиатуры DAY, GTC, FOK, IOC, GTD, GAT, MOO, MOC, LOO, LOC, MIT, OCO, OSO, PEG, прошу под кат.

Про ордеры

Всем участникам рынка важно заключить выгодную сделку. Чтобы начать торг, необходимо создать заявку (ордер) на продажу или покупку требуемого финансового инструмента. Соответственно суммарное множество заявок формирует текущее предложение и спрос.

Биржевая заявка – инструкции от клиента брокеру на покупку или продажу финансовых инструментов на бирже.
Типичный ордер содержит следующую информацию:

  • Идентификатор финансового инструмента (торгуемый актив)
  • Тип заявки
  • Направление сделки. Покупка или продажа
  • Цена
  • Количество
  • Срок действия заявки (опционально)
  • Дополнительные указания (опционально)

Типы ордеров

Базово ордеры можно разделить на три большие группы

  • Рыночные. Подобная заявка должна быть немедленно выполнена по текущей рыночной цене, либо если необходимого объема нет, то как только появится такая возможность.
  • Отложенные. Заявка позволяет контролировать максимальную цену сделки для покупки и минимальную возможную цену для продажи. Подобные ордеры могут не выполниться. Для лимитных ордеров цена всегда указывается лучше.
  • С условиями. Любая заявка кроме лимитной, которая для исполнения требует выполнения дополнительных условий.

Срок действия

Наверняка вы уже видели сокращения вида DAY, GTC, FOK, IOC, GTD, GAT. Все они ограничивают время действия заявки.

  • DAY. Срок действия ордеров данного типа истекает в конце торгового дня.
  • GTC (Good till canceled). Заявка действительна пока ее явно не отменят. Чтобы подобные заявки не оставались на рынке бесконечно долго, вводится дополнительное ограничение для них, обычно от 30 до 90 дней.
  • FOK (Fill Or Kill). Заявка должна быть исполнена полностью или немедленно отменена.
  • IOC (Immediate Or Cancel). Заявка исполняется немедленно или отменяется биржей. В отличие от FOK, позволяют частичное закрытие.
  • GTD (Good-til-Date/Time). Заявка действительна до указанного времени.
  • GAT (Good-after-Time/Date). Заявка действительна начиная с указанного времени.

Условия выполнения ордеров

Комбинируя инструкции на цены, срок действия и дополнительные ограничения, можно получить различные условия выполнения ордеров.

Чтобы разобраться в связях, изобразим структуру типов ордеров, она представлена в самом начале статьи.

Ордеры работающие при открытии и закрытии рынка

Добавляя к рыночному ордеру ограничение срока действия мы получаем:

  • MOO (Market-On-Open). Рыночный ордер такого типа может быть выполнен только в момент открытия торгового дня. Исполнение гарантировано при наличии ликвидности.
  • LOO (Limit-On-Open). Как и MOO, LOO может быть выполнен только в начале торгового дня. В отличии от MOO, лимитные ордеры этого типа позволяют задать инструкции для цены. Исполнение не гарантировано.
  • MOC (Market-On-Close). Аналогичен MOO, но рыночный ордер может быть закрыт только в момент закрытия торгового дня. Исполнение гарантировано при наличии ликвидности.
  • LOC (Limit-On-Close). Аналогичен LOO, но лимитный ордер может быть закрыт только в момент закрытия торгового дня. Исполнение не гарантировано.

Условные ордеры

Когда мы хотим настроить наши ордеры для исполнения торговой стратегии, то на помощь приходят условные ордеры – ордеры, активация которых происходит только после наступления условия. Таким образом основная цель данных ордеров – минимизация риска больших финансовых потерь.

Стоп ордер

Стоп-ордер (stop order) – это заявка на покупку или продажу определенного количества актива по указанной цене или хуже. Как только цена инструмента станет равна или превысит указанную цену для стоп ордера на покупку, он автоматически превращается в рыночный ордер (market order) и исполняется на общих условиях. Аналогично и для стоп ордера на продажу, как только цена достигнет заданного в ордере уровня и продолжит падать, он превращается в рыночный. Таким образом выполнение активных стоп ордеров гарантированно.

Стоп ордеры позволяют минимизировать возможные потери, поэтому stop loss – синоним для stop order.

Лимитный стоп ордер (stop-limit order)

В отличии от обычных стоп-ордеров, где указывается только стоп-цена, в лимитных мы должны дополнительно указать лимитную цену.
Как только цена на актив станет равной или хуже стоп-цены, автоматически будет создана лимитная заявка с указанной лимитной ценой. Исполнение такого ордера не гарантировано.

Скользящий стоп ордер (trailing stop order)

В отличии от обычных стоп ордеров, где стоп-цена указывается в абсолютных единицах, скользящие ордеры используют проценты. После срабатывания, он превращается в обычный рыночный ордер. Таким образом, стоп цена привязана к цене на рынке и увеличивается вместе с ней. Например мы выставили заявку по цене 10 рублей и стоп цену указали 10% от текущей, т.е абсолютная стоп цена будет равна 9 рублям. Затем актив вырос до 15 рублей и, вместе с тем, стоп цена нашего ордера до 13,5 рублей.

Данный тип ордеров применяется как для минимизации убытков, так и для максимизации прибыли.

Скользящие стоп-лимитные ордеры (trailing stop-limit order)

В отличии от скользящих стоп ордеров, после срабатывания ордер превращается в лимитный а не рыночный.

PEG ордер

Является разновидностью лимитных ордеров. Ордер автоматически меняет свою цену после изменения цены спроса/предложения. В ценовых инструкциях указывается смещение в худшую сторону от текущей лучшей цены спроса/предложения.

OCO ордер (One cancels other)

Это парный ордер. Обычно состоит из стоп ордера и лимитного. Оба ордера работают с одним инструментом. В случае исполнения одного из них, второй автоматически отменяется.
Простой пример: мы купили актив по 10 рублей, наша цель, получить минимум 3 рубля прибыли, и мы хотим ограничить убытки максимум 2 рублями. Тогда стоп цена будет 8 рублей, а лимитная цена 13 рублей.

OSO ордер (One sends other)

Такой ордер состоит из основного ордера и группы связанных ордеров. Ордеры могут работать с разными инструментами. В случае исполнения основного ордера, на рынке автоматически создаются все связанные.

Мы рассмотрели теорию ордеров, теперь можно приступить к практике.

Практика

С системной точки зрения важно гибко, но точно, определить базовую для всех типов ордеров структуру. В Erlang это можно сделать с помощью записей:

Идентификация ордера

После того, как ордер попадает на биржу, ему присваивается внутрисистемный идентификатор – поле id. Для улучшения пользовательского опыта при согласовании биржи с внешними системами необходимо дать возможность внешней по отношении к бирже системе присвоить создаваемому ордеру свой id — поле orig_id. Это даст возможность запрашивать ордеры как по id, так и по orig_id и позволит отказаться от дополнительного маппинга ордеров во внешней системе.

Принадлежность ордера

Заложим в систему возможность создания посредников. Заявки могут выставляться напрямую от участников торга, а могут от посредника, который предоставляет услуги клиентам, не имеющим прямого доступа к бирже.

В случае прямой заявки owner и trader совпадают.

Кодирование инструкций

Разберем оставшиеся поля. Для кодирования инструкций по цене служат два поля: price – лимитная цена для лимитных ордеров и tirgger_price – цена срабатывания для кастомных типов. Например, для стоп ордеров это поле будет кодировать стоп цену.

Для кодирования объема используем qty и qty_orig. Qty_orig задает начальный объем ордера, а qty – объем ордера в процессе его выполнения.

Для того чтобы иметь точную информацию о частичных выполнениях нужен массив deals_history. С его помощью, после полного заполнения ордера, можно рассчитать например среднюю цену выполненной заявки.

Поле linked_orders необходимо для кодирования информации о связанных ордерах для OCO и OSO.

Чтобы иметь возможность расширять систему без изменения записи exchange_order, внесем поле opts – динамический словарь.

Промежуточный итог

Честно говоря, я думал, что вторая часть цикла будет компактной. Однако, для целостного понимания, пришлось раскрыть тему более детально.

Теоретическая часть следующей статьи осветит вопрос книги ордеров и правил процессинга заявок. Техническая сторона раскроет схему обработки рыночных данных и вопросы хранения исторических данных.

Рейтинг брокеров БО с русским языком:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место на рынке! Лидер независимого рейтинга. Самая удобная платформа для новичков.

  • ФинМакс
    ФинМакс

    Надежный и проверенный временем брокер!

Добавить комментарий