Облигации ОФЗ -доходность. Как купить физическому лицу

Рейтинг самых лучших платформ для бинарных опционов за 2020 год:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место на рынке! Лидер независимого рейтинга. Самая удобная платформа для новичков.

  • ФинМакс
    ФинМакс

    Проверенный временем брокер!

Облигации ОФЗ — где купить? Сколько можно заработать

В последнее время правительство озаботилось проблемой привлечения простых граждан, а если точнее, их средств, для инвестиций в ценные бумаги. По статистике, уровень вовлеченности в России один из самых низких в мире.

И дело не в том, что люди не хотят инвестировать или не доверяют фондовому рынку. На самом деле все гораздо проще. Граждане просто не знают порядок действий, для осуществления подобных операций. Или по простому: куда нужно пойти, чтобы вложить деньги.

Другая часть потенциальных инвесторов считает, что такие вложения характеризуются повышенными рисками. И поэтому, по старинке предпочитают вкладывать излишки денег в традиционные банковские депозиты.

Однако, на данный момент есть реальная альтернатива банковским вкладам. Речь идет об облигациях. А именно об государственных облигациях или ОФЗ (облигации федерального займа).

Что такое ОФЗ?

ОФЗ или облигации федерального займа — это ценные бумаги, которые выпускает Минфин. По сути, покупая данные облигации, вы одалживаете деньги государству на определенный срок. По ОФЗ вы будете получать купонный доход (обычно раз в полгода) на протяжении всего срока действия облигации. По его истечению вам возвращается первоначальная стоимость самой облигации.

Допустим вы купите ОФЗ с погашением в 2027 году. Стоимость одной облигации — 1000 рублей. Купон по ним составляет 9% годовых. Выплаты — раз в полгода. Т.е. на протяжении 10 лет вы зафиксируете эту доходность и каждые полгода будете получать выплаты в размере 4.5%.

Надежны ли ОФЗ?

Вложения в облигации является одним из самых надежных видов инвестирования. Если сравнивать с банковскими депозитами, то уровень надежности у ОФЗ выше.

Надежность банковских вкладов напрямую зависит от рейтинга банка. Здесь просматривается прямая зависимость, чем выше надежность банка, тем выше надежность сохранности вкладов. Но есть и существенный минус. За высокий рейтинг надежности приходится расплачиваться более низкими процентными ставками. Если проанализировать предложения от крупнейших российских банков (Сбербанк, ВТБ и прочие), то наблюдаем, что банковские ставки по вкладам у них самые низкие. Разница может составлять 30-40%, чем в среднем по этому сектору.

Гарантом выплаты по ОФЗ выступает государство. И соответственно, рейтинг надежности гособлигаций? равен кредитному рейтингу самого государства. Оно отвечает по своим обязательствам перед держателями госдолга.

Если государство перестает отвечать по своим обязательствам, то происходит дефолт. Но вероятность наступления дефолта в стране гораздо ниже, чем дефолт любой частной компании. Если посмотреть на события последних нескольких месяцев, то каждый месяц закрывается несколько банков.

Рейтинг честных брокеров бинарных опционов за 2020 год:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место на рынке! Лидер независимого рейтинга. Самая удобная платформа для новичков.

  • ФинМакс
    ФинМакс

    Проверенный временем брокер!

Выше по надежности, только облигации иностранных эмитентов. Но у них, как правило и более низкая доходность.

Как купить ОФЗ физическому лицу?

Сама процедура покупки ОФЗ не сложнее открытия банковского вклада. Все что вам нужно, это выбрать брокера для торговли на фондовом рынке, заключить с ним договор и произвести покупку ОФЗ. Также многие крупнейшие банки предоставляют подобные услуги. У них также можно будет получить консультацию в зависимости от ваших целей, какие именно в данный момент можно купить облигации.

Сколько можно заработать на облигациях?

На момент написания статьи самыми доходными являются облигации с датой погашения в 2027 году. Купонная ставка по ним составляет 14,27% годовых. Ни один российский банк даже близко не предлагает подобную доходность по депозитам.

Обычно здесь действует правило, чем более длительная облигация, тем более высокую доходность она дает.

Краткосрочные облигации (с периодом погашения через год-два), на данный момент предлагают доходность в размере 9-11% годовых.

Но если вы нацелены на максимальный доход, то лучше присмотреться именно к долгосрочным облигациям.

На данный момент самые высокодоходные облигации дают следующую доходность:

10 самых доходных облигаций

Обновлено 07.04.2020

С момента написания статьи текущая доходность облигация федеральной займа вслед за снижением процентной ставки ЦБ упала. Максимум на что можно рассчитывать, при покупке бумаг — это на доходность чуть больше 8% годовых.

Прошлый фаворит ОФЗ с погашением в 2027 году дает новым владельцам только около 7%. Но при этом рыночная стоимость бумаги возросла на 10%. И при сохранении тенденции к понижению ЦБ процентной ставки — рост стоимости продолжится.

Хочу еще больше денег (доходности по ОФЗ)

Для тех, кто решил вложиться в облигации федерального займа есть приятный бонус. С 2020 года вышел закон о Индивидуальных Инвестиционных Счетах (ИИС). По нему, каждый инвестор, открывший подобный счет имеет право на получения налогового вычета в размере 13% от вложенных средств на сумму 400 000 рублей.

Если суммировать прибыль полученную от облигаций и налоговый вычет, то общая доходность превысит прибыль от банковских вкладов в несколько раз.

Пример. Допустим вы вложили 400 000 рублей в ОФЗ, с выплатой по купону в 9% годовых. За год это дает 36 000 рублей прибыли. Далее подаете декларацию на получения налогового вычета в размере 13%. Вам возвращается еще 52 000 рублей. Итого за год вы заработаете 88 тысяч. Соответственно доходность за первый год составить немалые 22% годовых. Где вы найдете такую доходность? И причем гарантированную государством. Наверное нигде.

В целом, вложившись в облигации можно гарантированно в течение 3-х лет получать примерно 18-20% годовой доходности.

Приятный бонус для владельцев облигаций

Для тех кто еще сомневается, а стоит ли вкладывать деньги в облигации есть небольшой бонус. А именно, главное различие между банковскими вкладами и облигациями. Это ликвидность и сохранность начисленной прибыли (купонного дохода).

Ведь как происходит в банке, если вы открываете депозит на длительный срок, но потом, в силу ряда причин (допустим срочно нужны деньги), вам необходимо изъять часть средств или вообще закрыть вклад? Вы теряете все начисленные проценты за прошедший период. Ну может быть, банк накинет вам пару рублей по смехотворной ставке в 2-3% годовых (за счет досрочного закрытия вклада).

В облигациях немного по другому действует механизм начисления прибыли. Есть заранее известный купонный доход (аналог банковской ставки по вкладу). Этот купон начисляется ежедневно на саму стоимость облигации. И если вы захотите продать облигации, то вы получите весь начисленный купонный доход пропорционально периоду, в течение которого вы являлись владельцем этих облигаций.

Поясню на примере.

Вы купили 100 облигаций по 1 000 рублей с доходностью в 12% годовых. И если вы решите продать их через определенное время, то их конечная стоимость увеличиться именно на величину начисленного купона. Т.е. через месяц облигация будет стоить на 1% дороже, через 3 месяца на 3% и т.д. Через 10 месяцев, при продаже вы гарантированно получите 10% прибыли.

Второй бонус для владельцев облигаций — это освобождение от уплаты налога на прибыль. Открывая банковский вклад, с вас возьмут налог на прибыль в размере 35% с разницы между текущей банковской ставки и ставкой рефинансирования +5%.

Т.е. если вы откроете вклад с доходностью 13% годовых. А ставка рефинансирования 7%, с вас возьмут налог в 35% с полученных 1% прибыли. Допустим с 500 000 рублей, 1% прибыли — это 5 000 рублей. 35% налога — это 1 750 рублей.

Конечно, не ахти какие деньги, но все равно неприятно, когда у тебя забирают часть прибыли.

ОФЗ, как было описано выше не облагаются подобным налогом.

За обновлениями в этой и других статьях теперь можно следить на Telegram-канале: @vsedengy.

Открыл иис в банке. Купил облигаций на миллион а у банка лицензию забрали.
Что тогда. Что будет с облигациями.

В отличии от открытия банковских вкладов, при покупки у банка облигаций — сам банк выступает как посредник, между инвестором и эмитентами, выпускающими облигации. И даже если банк закроется, с вашими облигациями нечего не случится.
Потерять деньги вы можете только в случае дефолта (ОФЗ). Но дефолты не так часто случаются. Те же банки в последнее время закрываются по несколько в неделю.

Знаете интересно где эти облигации находятся? Банк как брокер лишился лицензии, а я в этом банке через иис купил 1000 офз. Куда обращаться за своими офз после закрытия банка брокера. Вот что важно бы знать….

И еще интересно. Надо именно на 400 тыс брать или можно меньше

400 тысяч максимальная сумма, на которую можно получать налоговый вычет 13% за год. Можно и меньше, хоть 100, хоть 50 тысяч. Но с них вы будете получать конечно же меньше, те же 13%, но в абсолютных цифра это получиться 6,5 или 13 тысяч соответственно.

Выгодна ли покупка облигаций иностранным гражданам (например, гражданам Германии)? Есть ли какие-либо особенности, отличия в процедуре покупки облигаций и получения прибыли иностранными гражданами? Спасибо.

По Вашему совету Я открыл ИИС. Банк установил мне автоматического торгового робота, который приобрел портфель облигаций ОФЗ. Не могу понять как разобраться в личном кабинете с таблицами, увидеть доходность , как вывести доход и т.д. Посоветуйте, пожалуйста, где можно найти такую информацию начинающему инвестору? Спасибо.

Добрый день! На вашем месте я с настороженностью отнесся бы к автоматической торговле. Тем более навязанной брокером. Ведь их прибыль напрямую зависит от объема ваших торгов, чем вы будете торговать, тем больше копеечек им перепадет. По крайне мере нужно знать алгоритм, по которому торгует робот. По каким признакам он покупает и когда продает.
По облигациям лучше вообще делать осознанный выбор. Они в первую очередь направлены на долгосрочное инвестирование, а для трейдинга они не очень подходят, так как у них широкие спреды. Я не знаю, что у вас отображается в личном кабинете, но главные характеристики по облигациям это доходность и срок. Выбирайте ОФЗ с наиболее высоким купоном и будет вам счастье. И не нужен никакой робот.
По поводу информации по облигациям советую сайт rusbonds.ru, там есть все про российские облигации, в т.ч. и про ОФЗ.

——Выбирайте ОФЗ с наиболее высоким купоном и будет вам счастье. И не нужен никакой робот——

И как их выбирать. И есть переменный купон, есть постоянный купон, есть индексируемый купон.
Чем они отличаются? какие надо брать

Хочу открыть ИИС в сбере и набрать ОФЗ. Надо ли что-то сберу платить за эти операции, и есть ли там какие то подводные камни?

По сбербанку не отвечу вам точно. Уточняйте тарифы конкретно у него. Обычно брокер берет комиссию от суммы сделки, которая составляет около 0,05 — 0,1%. То есть при покупке ОФЗ на сто тысяч рублей, комиссия брокера будет 50-100 рублей. Плюс около 100 рублей в год расходы за депозитарий. На этом обычно все….

что то у сбера и не пахнет 0.05-0.1%
как то он уж больно нагло и жирно берет до 1.5%
http://www.sberbank.ru/ru/person/investments/broker_service/ofz-n
😯

Так вы смотрите не на тарифы брокера. А продажу так называемых «народных облигаций» или ОФЗн. Для тех кто хочет побыстрее, без лишнего геморроя купить типа » особо ценные бумаги». Взамен «немного» переплатив денег сверху в виде комиссий банку.
Это немного другое, чем облигации, обращающиеся на настоящей бирже.
Если интересно:
Тарифы брокеров (в том числе и Сбера) можно посмотреть здесь — https://vse-dengy.ru/upravlenie-finansami/aktsii/sravnenie-tarifov-brokerov-ischem-minimalnye-komissii.html
Про ОФЗн — написано в этой статье: https://vse-dengy.ru/upravlenie-finansami/aktsii/narodnyie-obligatsii-ofz.html

Взять офз 29007 которые вверху вашей таблицы, где 14,27%
Вот копия с сайта rusbonds

————————————————
КУПОН — Индексируемый
Периодичность выплат в год: 2
Текущий купон (всего): 5 (25)
Дата выплаты купона: 15.03.2020
Размер купона, % годовых: 11,9
НКД: 5,22 RUB
ИТОГИ ТОРГОВ И ДОХОДНОСТЬ (30.09.2020)
Цена срвзв. чистая, % от номинала: 108,307 (0,0000)
Объем торгов за неделю: 58 486 RUB
———————————————————

% написано 11,9
нкд 5.22 что такое нкд
% от номинала 108,307 (0,0000) что это за проценты
и что значит купон индексируемый скажите плиз

То есть у вас стоит % 14,27 а у них 11,9 как быть.

Доходность облигаций может меняться во времени. Если еще год-полтора назад можно было купить облигации с доходностью 20-25%, то сейчас намного меньше.
Индексируемый купон привязывается к определенным параметрам (ставка рефинансирования, инфляция и прочее) и меняется со временем.
Если брать долгосрочные облигации — лучше выбрать бумаги с фиксированным купоном. Так как идет тенденция к уменьшению ключевой ставки и инфляции. Поэтому по индексируемым купонам доходность будет падать, а по постоянным купон не измениться, но будут расти рыночные цены на такие облигации.

Петр! Вкратце…
У облигаций есть 2 цены. Номинальная — это цена при выпуске эмитентом. Обычно 1 000 рублей и рыночная — это сколько она стоит в данный момент на рынке. Рыночные цены всегда указываются в процентах от номинала. В данном случае 108,307% — это рыночная стоимость 1080,3 рублей за облигацию.
НКД — это накопленный купонный доход. Он начисляется каждый день и суммируется к стоимости облигации. Т.е. при купоне 12% годовых каждый месяц НКД будет расти на 10 рублей, в день соответственно — примерно на 30 копеек. При покупке такой облигации помимо самой рыночной стоимости в 1008,3 рубля нужно еще заплатить и НКД — 5,22 руб. В итоге полная стоимость составит — 1013,52 рубля. То же и при продаже. Продавец получить от покупателя деньги за НКД.
Размер купона всегда начисляется от номинальной стоимости (1 000 рублей). Допустим купон в 120 рублей в год при рыночной стоимости облигации в 1 100 рублей дает уже доходность не 12% годовых, а меньше, около 10,9% годовых.

Добрый день!
А подскажите пожалуйста, почему НКД составит 5.22руб.?

В момент выплаты дохода по купону — НКД обнуляется и начинает заново начисляться со следующего дня. Соответственно 5,22 — это значит, что совсем недавно была выплата и начисленный купонный доход еще не сильно вырос.

Можно еще раз. 108,307 %
Если номинал 1000 руб, то сколько стоит облигация, 1080 руб так что ли. Если брать с постоянным купоном за 8,4% в год то купон за год это 1084 с купоном вместе. То есть за год ты деньги теряешь полностью так?
Ведь купят у тебя облигацию за 1000 руб а не за 1084
Правильно я понимаю скажите плиз

Чем длиннее срок до погашения облигации, тем более она подвержена рыночным колебаниям цен. При приближении к окончанию срока — стоимость облигаций начинает постепенно приближаться к номинальной.
Поэтому, если это 1-2 летние облигации — то брать не стоит.
В данном случае погашение через более чем через 10 лет. Потому считаете — какую прибыль она способна приносить с текущим уровнем доходности. Прямо сейчас у нее доходность 11,5% по текущим рыночным ценам.
не знаю какой у вас терминал в квике это просто — сортируете облигации по доходности и выбираете нужные, там как раз показана доходность к погашению с условием рыночных цен

Поставил учебный терминал QUIK — 7,5 там вкладки даже нет облигации. Акции только. Это потому что учебный что ли?

Добрый день! Насчет учебного не помню (давно это было). Посмотри инструкцию по настройке здесь.

Автор! Что-то ерунда какая-то у вас получилась с вычетом равным 52 000р, при том что доход всего 56 000р. 13% от 56000= 7200 именно такая сумма будет возвращена. Или я ошибаюсь?

Ошибаетесь. Налоговый вычет берется не с прибыли, а именно с внесенных на счет средств. 13% от 400 тысяч будет — 52 000 рублей.

Я вообще не понимаю ничего уже с этим налоговым вычетом, то есть при покупке 10- летнего купона на 400 тыс. у тебя государство будет слизывать по 13 % от основной суммы ежегодно. А ты еще должен с бумажками побегать, чтобы их вернуть. Это же двойное налогообложение получается. Ведь я уже заплатила подоходный налог за эти 400 тыс., ведь я их откуда-то заработала (например, торговая выручка от бизнеса) и декларировала, и только потом пошла в банк и купила на эти деньги облигации. Я ничего не понимаю, объясните, пожалуйста, подоплеку этого 13% налога.

Надежда!
Налоговый вычет — это возврат ранее уплаченного вами подоходного налога. При открытии ИИС вы имеете право получить 13% от суммы внесенных средств. С вас никто ничего удерживать не будет. Наоборот, это вы можете вернуть деньги от государства. Максимально 52 тысячи в год. Но если вы конечно такую сумму уплатили в виде налогов в прошлом году. Как узнать сумму налогов? Возьмите на работе справку 2-НДФЛ, там есть информация.
Если имеете представление о возврате при покупке квартиры (имущественный вычет), то при ИИС аналогичная ситуация.
Если вы ИП на упрощенке, то вы не сможете претендовать на вычет, так как не платите подоходный налог.

Буду благодарен за ответы на следующие вопросы по ОФЗ:

1. Существуют ли максимально краткосрочные ОФЗ (если да, то какой минимальный срок) и можно ли получить 13% возврата (с 400 т.р.) при покупке таких ОФЗ.
2. Можно ли покупать и продавать действующие ОФЗ?
3. Можно ли купить краткосрочный ОФЗ получить возврат 13% и продать его на рынке?
4. В какой срок после покупки ОФЗ можно вернуть 13%?
5. Получить 13% с покупки ОФЗ можно только один раз или при покупке других ОФЗ тоже можно вернуть 13%?

Игорь, здравствуйте!
По поводу 13%….Вы наверное не совсем правильно поняли алгоритм получения денег. Вы можете вернуть 13% от всей суммы внесенных денег на ИИС за каждый год. Например, внесли в 1 год — 100 тысяч, во второй 200 тысяч, в третий 300. По окончании каждого года вы подаете декларацию в налоговую по форме 3-ндфл и вам вернутся 13% — 13 тысяч, 26 тысяч и 39 тысяч соответственно за каждый год. Деньги вы получите на свой банковский счет, никак не связанный с брокерским. Срок возврата — максимум 4 месяца с момента подачи декларации.
По идее вы можете даже вообще ничего не покупать (ни акции, ни облигации) — вы все равно имеете право на налоговый вычет. Деньги могут просто лежать на счету (3 года). От того, что вы купите и когда получение 13% никак не зависит.
По поводу облигаций. Покупать и продавать можно в любое время, здесь никаких ограничений нет. Они обращаются аналогично акциям: практически всегда есть желающие купить и продать. Краткосрочные облигации тоже есть. Но здесь важна дата погашения облигации. Например, если была выпущена 5-ти летняя облигация в августе 2020 года, то для вас в данный момент она будет считаться краткосрочной, так как ее погашение будет через полгода.
Поэтому просто вносите деньги на счет, покупайте облигации и держите их 3 года. Получая двойную прибыл каждый год: по купону и возврат 13% от суммы внесенных средств.

Большое спасибо за ваш ответ.

Получается я могу открыть ИИС, положить средства на счет (к примеру 400 т.р.) и в конце финансового года вернуть 13% — 52 т.р. и при этом не покупать ни акции, ни облигации?
В таком случае, после 1 года, могу ли я просто вернуть вложенные средства с ИИС обратно? (есть ли комиссии?). Пока средства находятся на ИИС они не работают и не получают % ?

Главным условием открытия ИИС и получения 13% является срок жизни счета не менее 3-х лет. Открыли счет в январе 2020 — до января 2020 он должен быть. Конечно можно снять деньги и раньше, но в таком случае вы теряете свое право на 13%. Можно немного схитрить: открываете счет сейчас, а по истечении почти 3-х лет вносите (за месяц-два) на него деньги. Через месяц-два 3-х летний срок заканчивается, вы снимаете все средства + имеете право на получение 13%. Многие так и делают. Открывают пустой счет и ждут. Законом это не запрещено. В итоге всего за 1-2 месяца вы гарантированно заработаете 13%
На счете деньги работают только если вы приобретаете ценные бумаги (акции, облигации, ETF). Если же нет, то просто лежат мертвым грузом. Комиссии на вывод никакой нет (иногда берет небольшую сумму за банковскую операцию при выводе, но у всех по разному, аналог перевода денег с одного банка в другой). Обычно в родной банк комиссии отсутствуют!

«Можно немного схитрить: открываете счет сейчас, а по истечении почти 3-х лет вносите (за месяц-два) на него деньги. Через месяц-два 3-х летний срок заканчивается, вы снимаете все средства + имеете право на получение 13%…» Но получу я 13 процентов обратно только за последний год трехлетнего срока?)

Совершенно верно. Вариант для тех, кто не готов (не хочет) вкладывать деньги в фондовый рынок.
13% прибыли за пару месяцев абсолютно за просто так — тоже неплохо.

И второй вопрос. К примеру я положил 400 тысяч рублей на этот счёт . Получил налоговый вычет в размере 52 тысяч , учитывая что я плачу налог за год примерно 90 тысяч. ( Здесь всё нормально.) Но я захотел положить ещё 300 тысяч и положил. Но через год я решил вернуть эти 300 ,и на счету остаются те же 400 тысяч. Теряю ли я право на налоговый вычет? А если я сниму не 300,а 500 к примеру? Теряю ли сумму налогового вычета пропорционально снятой сумме или же теряю все 52 тысячи рублей? К примеру, у меня на счету 400 тысяч. Налоговый вычет 52,но мне срочно понадобились 200 тысяч, я снимаю их со счёта- я теряю 26 тысяч налогового вычета или же все 52?

Снимать деньги с ИИС нельзя (хоть 300 тысяч, хоть всего тысячу). Вернее можно, но тогда автоматически аннулируются все налоговые вычеты (полученные и будущие). Если вычет был уже получен, придется его вернуть в полном размере.
Как вариант, могу предложить следующую схему:
1. Открывайте у брокера 2 счета — обычный и ИИС
2. Вносите в течении года деньги на обычный счет. Вкладываете в надежные активы — ОФЗ (гос. облигации) либо ETF FXMM. И получаете ежемесячную прибыль. С этого счета можно снимать деньги в любой момент при необходимости.
3. К концу года переводите нужную сумму на ИИС (но уже без права снятия). Возможно оставляя что-то на будущие расходы на обычном счете.

что-то я не могу понять, какой смысл в ИИС и какая доходность может быть, если я с ИИС не могу снять деньги? иначе возвращать возврат ндфл.
а если я скажем получил возврат за 2020г, а деньги снимаю с ИИС в 2020 или в 2020?
или вот прям совсем нельзя? какой смысл?
и это как-то противоречит вышесказанном вами — «Можно немного схитрить: открываете счет сейчас, а по истечении почти 3-х лет вносите (за месяц-два) на него деньги. Через месяц-два 3-х летний срок заканчивается, вы снимаете все средства + имеете право на получение 13%. » 😯
что-то фигня какая-то…

Сергей, вы наверное не до конца понимает весь смысл открытия ИИС. Советую прочитать статью: https://vse-dengy.ru/upravlenie-finansami/aktsii/iis-vse-chto-nuzhno-znat-pered-otkryitiem.html
Вкратце:
1. На 13% налогового вычета вы можете рассчитывать только от внесенных средств на ИИС. Внесли в этом году 100 тысяч — можете вернуть 13 тысяч. На следующий год нужно еще внести деньги и с них получать снова 13%. И так в течение 3-х лет.
2. Взамен государство требует не снимать деньги с ИИС до окончания 3-х летнего периода. ВАЖНО! Срок отчета ИИС начинается не с первого внесения средств, а с момента заключения договора с брокером. То есть если не хотите замораживать деньги на 3 года, вкидывайте деньги на ИИС на 3-й год. К окончанию трехлетки.
3. Положенный возврат 13% по ИИС идет не с самого счета. А налоговая перечисляет вам положенную сумму на ваш банковский счет. Ведь налоговый вычет — это возврат ваших же налогов.

Может ли получить возврат 13% человек, который не работает или пенсионер?

Татьяна, добрый день!
К сожалению нет. Так как вышеуказанные вами категории не платят налоги и соответственно возвращать из бюджета нечего.

а как же налог на имущество ? который платят и безработные и пенсионеры.

Возврат налогов производится от доходов физических лиц (НДФЛ). Налог на имущество — это немного другое. По ним налоговые вычеты не положены.

Добрый день!
пара вопросов:
1. ИФНС возвращает 13%, но не более суммы НДФЛ, удержанной в бюджет из моего дохода в прошлом?
2. Прошлым периодом является период, равный одному финансовому году или весь период, в течение которого гражданин работал и бюджет с него получал НДФЛ?
3. Если ИИС я открою только сейчас, то претендовать на вычет 13% от суммы на ИИС я смогу уже через год или только по истечении 3-х летнего периода?

Иван, здравствуйте!
Возвращать деньги можно только за тот период, в котором вы имеете право на получение налоговых льгот (в данном случае ИИС). Максимальная сумма всегда ограничена размером НДФЛ, вернуть больше уплаченных налогов не получится.
Если Вы откроете счет в этом году, то на возврат денег вы можете претендовать только по истечении этого периода (года), т.е. в 2020 году.
Деньги можете получать сразу по прошествии каждого года в течении 3 лет. В Вашем случае в 2020, 2020 и 2020 гг. от суммы внесенных средств и уплаченных налогов в периоды с 2020 — 2020 гг..

а по истечении 3-х летнего периода, что будет происходить с правом гражданина на возврат НДФЛ?

Добрый день!
по мере погружения в тему, появляются новые вопросы:
1. Продолжать публиковать вопросы здесь или есть иной канал обратной связи?
2. Что происходит с ИИС и денежными средствами (теми средствами, на которые еще не куплены ОФЗ) на нем, в случае отзыва лицензии у банка, в котором ИИС открыт?
3. в случае отзыва лицензии у банка, в котором открыт ИИС, что происходит с правом на возмещение НДФЛ, ведь по сути счет закрывается ранее 3-х лет и гражданин вынужден открывать новый ИИС в другом банке. Кстати, имеет ли право гражданин при такой ситуации открыть ИИС в другом банке?
4. на сайте Сбербанка по ссылке: http://www.sberbank.ru/ru/person/investments/broker_service/tradesystems/iia сказано: «Максимальный размер взноса — 400 тыс. рублей в год». Гражданин не может внести на ИИС сумму более 400т.руб.?
5. Можно ли комбинировать вычет НДФЛ в случае, если объем НДФЛ за год, уплаченный гражданином в бюджет РФ менее суммы 52т.руб. К примеру: заработная плата гражданина 30т.руб. в месяц, сумма НДФЛ 3.9т.руб в месяц или 46800руб в год. Может ли гражданин претендовать на возврат из бюджета 46800руб в рамках НДФЛ, удержанного государством из заработной платы и 5200руб (52т.руб-46.8т.р.) в рамках НДФЛ, удержанного с гражданина при извлечении дохода от инвестирования через ИИС в случае, если не только ОФЗ принесли доход инвестору, но и прочие инструменты.
6. Только инвестирование в ОФЗ не облагается налогами или есть еще инструменты?
7. Если я еще не окончательно заблудился в массиве изучаемой информации, то выходит, что при открытии ИИС, гражданин должен выбрать каким образом он намерен возмещать НДФЛ: путем возврата НДФЛ, удержанного из заработной платы по основному месту работы или удержанного по результату инвестиционной деятельности через ИИС. В случае, если при открытии счета был выбран вариант возмещения НДФЛ из заработной платы, но в течение 3-х лет гражданин прекратил по каким-либо причинам официально работать, возможна ли смена замена на возмещение НДФЛ путем вычета из дохода от инвестиционной деятельности и в обратной порядке?
8. если тариф брокера (банка) в котором первоначально открывался ИИС перестали устраивать и возникло желание сменить брокера, какова последовательность действий?

можно ли так хитрить как вы выразились каждые 3 года.

ИИС на себя можно оформить только раз в жизни. Но открывать на родственников и друзей не запрещено.Главное чтобы вы им полностью доверяли.

А может ли претендовать на налоговый вычет работающий пенсионер?Или пенсионер,вышедший на пенсию по льготному списку, в 50-55 лет?

Здравствуйте, Вячеслав!
Если Вы платите налоги с заработной платы или с иных доходов, то можете получить налоговый вычет в пределах уплаченных сумм.

Подскажите пожалуйста, а если я получаю налоговый вычет от покупки квартиры (от уплаченных от 3/п 55000 в год) и мне предстоит получать его еще несколько лет, то как я смогу получить 52000 от внесения средств на ИИС. Только поле того как все получу по квартире, т.е. через лет 5? Спасибо!

Наталья, здравствуйте!
У Вас есть 3 возможных варианта:
1. Получать с ИИС остаток, после имущественного вычета — 3 тысячи. Но это не серьезно.
2. Открыть ИИС только после того как полностью исчерпаете налоговые льготы по квартире. С Ваших слов — только через 5 лет. Через такой срок неизвестно — будет ли действовать программа по ИИС.
3. Сначала воспользуйтесь льготами по ИИС. В течении 3-х лет. А потом продолжайте получать вычеты по квартире. Закон позволяет это делать без проблем.
4. Если же Вы будете вносить не максимальную сумму в 400 тысяч ежегодно, а меньше, например 100 000, то можете успешно комбинировать каждый год обе налоговые льготы. Со ста тысяч вернете 13 тысяч по ИИС. Остаток с квартиры. Мне кажется наиболее оптимальный вариант.

Положи 400 000, за три года вернёшь 300000,а сотку инфляция схавает))))умора.
Что можно купить на четыре сотки через три года. .

Система вложения создана для тех, кто не может потратить свои доходы в течении месяца.

Как быть военнослужащим?

Здравствуйте. Я тоже,если честно запуталась. Почитала я вашу статью и решилась на покупку ОФЗ. Отправилась в Сбербанк. Честно сообщила,что ничего толком про облигации не знаю,расскажите. Девушка что-то путанно объяснила. Потом пошли в кабинет,где занимаются инвестированием. Единственное,что мне предложили из гособлигаций-это ОФЗ н. На них я и согласилась,раз ничего другого не дают. Открыли брокерский счёт. Ну а теперь у меня сакраментальный вопрос-получается,что на вычет я претендовать не могу? Или по ОФЗ н он тоже предусмотрен? Просто без этого вычета офзн вообще не интересны. Намного проще было открыть обычный депозит и процент такой же.

ДОбрый день, Надежда!
Нисколько не удивился вашему рассказу. Сбербанк как всегда в этом плане на высоте (в плане развода клиентов на деньги).
Вы совершенно правильно поняли ОФЗ-н или «народные облигации» не дают право претендовать на получение 13%.
ВАМ НУЖНО ОТКРЫТЬ ИМЕННО ИИС (в договоре должно быть обязательно прописано Инвестиционный индивидуальный счет).
На вашем месте я бы не связывался со Сбером. У них одни из самых больших комиссий на обслуживание. И все мои знакомые, кто обслуживался у них — постепенно все ушли.
Лучше выбрать другого брокера. Более клиентоориентированного. И с низкими комиссиями. Как говорят на вкус и цвет друзей нет. Но могу посоветовать вам Открытие брокера (работаю с ним почти десять лет). Если сумма счета будет более 50 тысяч — не будет никакой платы за обслуживание. А она забирает львиную часть расходов.
Счет ИИС можно открыть онлайн, без посещения офиса. Насколько я знаю, нужна только подтвержденная запись на сайте Госуслуги.
Ссылка на сайт — https://goo.gl/3VgwQd

Здравствуйте,у вас много раз фигурирует вопрос один,без ответа,если тот же брокер,Открытие,лишится лицензии,то как будет осуществляться управление бумагами ОФЗ или они гавкнутся с банком?Вот и дилемма,кого выбирать,Открытие или Втб,ведь кто знает,что за 3 года может случится с Бесплатной или Открытием… 🙂

Ценные бумаги хранятся в депозитарии. И при банкротстве или отзыве лицензии нужно просто перейти к другому брокеру. Все ваши бумаги остаются в депозитарии.
Старый брокер не может использовать их без вашего поручения. Если вкратце….

Здравствуйте. Получается, что для того, что бы открыть ИИС и купить облигации нужен брокер? Где же его найти? Кто он? Это банк и конкретный человек?

Стоит ли вкладываться в облигации федерального займа?

Есть небольшая сумма для инвестиций — в районе 300 тысяч рублей. Ежемесячно могу пополнять эту сумму примерно на 20 тысяч. Срок инвестиций — 5—6 лет. Как один из вариантов рассматриваю ОФЗ.

Я слышал, что при ухудшении отношений между США и Россией очередные санкции могут затронуть ОФЗ. Пока что США не вводят санкций против госдолга России, но новости об этом периодически всплывают. Если это все же произойдет, что может случиться с купленными облигациями?

Андрей, ОФЗ — один из самых надежных способов вложить деньги. Даже в случае санкций против российского госдолга с вашими инвестициями вряд ли случится что-то плохое. Объясняю, почему ОФЗ можно доверять, но сначала напомню, что это.

Что такое ОФЗ

Мы подробно писали про ОФЗ в нашей статье «Дать денег Минфину», поэтому расскажу кратко.

Государству всегда нужны деньги, и один из способов их получить — взять в долг, выпустив облигации федерального займа. Инвесторы покупают ОФЗ и получают от Минфина купонный доход (проценты), а затем им возвращается номинальная стоимость облигаций.

Виды ОФЗ

У облигаций разные даты погашения и разная доходность. Кроме того, они отличаются типом купонов.

С постоянным купоном (ОФЗ-ПД). Это самый популярный вид облигаций. Размер всех купонов заранее известен и не меняется до погашения. Пример — ОФЗ 26205.

С фиксированным купоном (ОФЗ-ФД). Размер всех купонов тоже заранее известен, но может меняться. Например, в первый год обращения купон может быть 7%, в следующем году — 8%. Пример — ОФЗ 46011.

С переменным купоном (ОФЗ-ПК). Купон со временем меняется и зависит от ставки RUONIA — посчитать доходность к погашению заранее не получится. Пример — ОФЗ 29012.

Не у всех облигаций номинал постоянный. У ОФЗ-АД он амортизируется — погашается частями, а у ОФЗ-ИН номинал индексируется в соответствии с инфляцией.

Доходность и риски ОФЗ

Доходность ОФЗ обычно на уровне или чуть-чуть выше, чем у банковских вкладов. Например, у ОФЗ 26214, которая будет погашена в мае 2020 года, эффективная доходность к погашению примерно 7,3% годовых. Обычно чем больше времени до погашения, тем выше доходность ОФЗ.

Можно заработать больше, если покупать облигации через ИИС и оформить возврат НДФЛ — 13% от вложенной на ИИС суммы, но не более 52 000 Р в год.

Платежеспособность Минфина РФ сейчас ни у кого не вызывает вопросов. Однако есть опасения, что США введут санкции против российского госдолга и это как-то повлияет на инвесторов, владеющих ОФЗ.

По данным Центробанка, на 01.05.2020 иностранцам принадлежит 32,3% ОФЗ. Если США запретят своим гражданам и юридическим лицам покупать российские ОФЗ и владеть ими, то иностранные инвесторы начнут распродавать ОФЗ. Предложение превысит спрос, рыночная стоимость ОФЗ упадет.

Подобное уже было в середине апреля 2020 года на фоне санкций против некоторых российских чиновников, бизнесменов и юридических лиц. С 9 по 17 апреля иностранные инвесторы продали российских ОФЗ приблизительно на 100 млрд рублей, из них на 52 млрд — за 9—10 апреля. Но ничего страшного не случилось: российские банки и инвестиционные фонды быстро скупили долговые бумаги, от которых избавились нерезиденты.

При этом из-за временного снижения цены ОФЗ их доходность к погашению повысилась на 0,4—0,5 процентного пункта. Это значит, что в апреле можно было купить ОФЗ чуть выгоднее обычного: цена бумаг была меньше, а номинал и купонные выплаты не менялись.

Дефолт по облигациям маловероятен даже в случае санкций против госдолга. У России есть большой золотой запас и куда более устойчивая экономика, чем 20 лет назад, когда случился крах пирамиды ГКО.

Как купить

Обычные ОФЗ можно приобрести на Московской бирже через любого российского брокера. Для этого надо открыть брокерский счет или индивидуальный инвестиционный счет и внести на него деньги. Затем вы сможете купить нужные вам облигации через торговый терминал для компьютера или приложение для смартфона.

Можно не покупать отдельные ОФЗ, а инвестировать сразу в целую корзину таких бумаг. Для этого можно купить акции биржевого ПИФа с обозначением SBGB, в составе которого почти 20 разных ОФЗ.

Какие ОФЗ выбрать

Это во многом зависит от того, на какой срок вы инвестируете. Также важно, собираетесь вы тратить купоны или будете реинвестировать их, то есть покупать на них дополнительные ценные бумаги.

Простой путь — купить те облигации с постоянным купоном, которые будут погашены, когда вам понадобятся деньги, и держать их до погашения. Например, если деньги будут вам нужны в августе 2021 года, подойдут ОФЗ 26217. Они будут погашены 18 августа 2021 года.

Или можно покупать облигации, которые будут погашены примерно через год, после погашения взять облигации, которые погасятся еще через год, и т. д. Это сложнее, зато портфель будет меньше зависеть от изменения процентных ставок.

Если хотите получать пассивный доход от облигаций, обратите внимание на даты выплаты купонов. Для ежемесячного дохода потребуется иметь в портфеле минимум шесть разных ОФЗ, так как купон выплачивается раз в полгода. Например, купоны ОФЗ 26212 приходят в январе и июле, ОФЗ 26215 — в феврале и августе и т. д.

В итоге: плюсы и минусы

Вложение денег в ОФЗ через российского брокера — это вполне безопасный вариант инвестиций. Даже если США введут санкции против российского госдолга, ОФЗ не исчезнут, купоны по ним поступят на ваш счёт, номинал будет погашен в свой срок.

Из минусов, конечно, доходность — ненамного выше, чем по вкладам. Если ваш горизонт инвестирования 5—6 лет и есть возможность регулярно вносить деньги, рассмотрите также включение в инвестиционный портфель небольшого объема акций или, лучше, ETF на индексы акций. В долгосрочной перспективе потенциальная доходность акций выше, чем у облигаций. Правда, и риски больше.

Если у вас есть вопрос о личных финансах, дорогих покупках или семейном бюджете, пишите: [email protected] На самые интересные вопросы ответим в журнале.

Если у вас есть вопрос о личных финансах, правах или законах, пишите. На самые интересные вопросы ответим в журнале.

Как открыть ИИС и купить ОФЗ. Считаем доходность облигаций

Обычно все статьи про облигации в целом и ОФЗ в частности начинаются с перечисления недостатков традиционных банковских вкладов.

В основном акцент делается на низкой доходности депозитов (в большинстве случаев для сравнения берут доходность вкладов в «Сбербанке») и несовершенстве системы страхования из-за забалансовых вкладов.

Я же по-прежнему считаю, что вклад – это довольно удобный способ сбережения денежных средств, доходность выше cберовской можно найти и в других крупных и надежных банках. Риск оказаться в «тетрадке», конечно, присутствует, но всё-таки его можно снизить, используя несложные меры предосторожности.

Между тем, облигации – это тоже интересный инструмент, который имеет ряд своих достоинств и совсем не помешает для диверсификации накоплений.

В сегодняшней статье мы рассмотрим самый надёжный способ инвестиций в облигации на бирже, а именно покупку облигаций федерального займа (ОФЗ) с постоянной доходностью. Купим мы их на индивидуальном инвестиционном счете (ИИС), который по своей сути является обычным брокерским счетом, но при этом позволяет получить дополнительные плюшки от государства в виде налоговых вычетов и льгот.

Превращать статью в теоретический ликбез мы не будем, нас сегодня интересует практика, остановимся только на основных моментах. Наша стратегия будет наиболее консервативной: инвестирование в самый надёжный и безрисковый инструмент с гарантированной доходностью при минимальных усилиях.

Что такое облигация. Коротко

Купив облигацию на бирже, мы даём свои денежные средства в долг под проценты эмитенту облигации. Давать в долг можно компаниям (корпоративные облигации), субъектам РФ и муниципальным образованиям (муниципальные облигации), а также Минфину, т.е. напрямую Российской Федерации (государственные облигации, к которым как раз относятся ОФЗ).

Доходность у ОФЗ самая низкая, однако и риск минимальный. Если государство перестанет платить по своим долгам (объявит дефолт), то остальные инструменты сбережения и инвестиций тоже не защитят накопления, разве что наличная валюта.

Основным преимуществом ОФЗ, помимо надёжности, является их высокая ликвидность, т.е. их легко продать или купить на бирже, на них всегда есть спрос. Как формируется цена на облигацию и как определяется её доходность, мы рассмотрим чуть ниже.

Выбор брокера для открытия брокерского счёта ИИС

Думаю, очевидно, что для выбора наиболее подходящего брокера нужно определиться, для чего конкретно Вам нужен брокерский счёт, какой объём сделок Вы планируете совершать, какую программу Вы предполагаете использовать, нужны ли Вам дополнительные консультационные услуги и т.д. У каждого брокера есть свои достоинства и недостатки.

Для целей сегодняшней статьи я решил остановиться на ПАО «Промсвязьбанк», у которого есть лицензия и на банковское, и на брокерское, и на депозитарное обслуживание.

При выборе брокера для открытия индивидуального инвестиционного счёта для консервативного инвестора я руководствовался следующими параметрами:

1 Надёжность.

ПАО «Промсвязьбанк» — крупная кредитная организация, 9-е место по размерам активов нетто по России. К тому же «Промсвязьбанк» входит в список системно-значимых банков, утверждённый ЦБ РФ:

Стоит помнить, что денежные средства на брокерском счёте всё-таки не застрахованы, так что если у «Промсвязьбанка» отзовут лицензию, то для получения своих денег придётся вставать в очередь кредиторов.

В договоре на брокерское обслуживание прописано, что Вы позволяете брокеру пользоваться деньгами по его усмотрению, а он при этом обязуется выполнять Ваши сделки. Другими словами, Вы кредитор брокера.

Некоторые брокеры разрешают клиентам отменить согласие на использование брокером своих денежных средств, эта возможность есть у «Сбербанка», «ВТБ24», «БКС». В «Газпромбанке» и «Финаме» таких прав у клиента нет.

Денежные средства на брокерском счете лежат, как правило, без процентов, поэтому не стоит держать их там продолжительное время, лучше сразу купить на них ценные бумаги.

А вот с ценными бумагами ничего не случится даже при отзыве лицензии у «ПСБ». Информация о том, что Вам принадлежат ценные бумаги, хранится в депозитарии на счете депо, это Ваша собственность. Депозитарий не может без Вашего ведома ими распоряжаться:

В общем, ценные бумаги в депозитарии можно при некотором приближении сравнить с содержимым банковской ячейки. При отзыве лицензии у кредитной организации, доступ к своему «сейфу» Вы не теряете.

Вот опыт клиента, который перевел свои ценные бумаги в другой депозитарий при отзыве лицензии у «LifeBroker», процедура, правда, небыстрая:

Не стоит забывать, что всегда есть гипотетический риск мошенничества со стороны любого брокера, но пока таких примеров немного:

2 Бесплатное обслуживание.

Тут очень трудно тягаться с «Промсвязьбанком». Открытие и ведение брокерского счета у «ПСБ» бесплатно без каких-либо дополнительных условий, услуги депозитария при покупке и продаже ценных бумаг тоже оказываются без комиссии, программы для торговли QUIK, webQUIK и webQUIK Mobile бесплатны. Открытие и обслуживание текущего банковского счета, доступ в интернет-банк, выдача и обслуживание Целевой карты (лимит снятия наличности в банкоматах «ПСБ» и партнёров – 400 000 руб./день и 1 000 000 руб./ месяц) – всё бесплатно. Пополнение брокерского счета и вывод обратно на банковский счёт также без комиссии:

Отлёжка для денежных средств, поступивших с брокерского счета, не требуется, можно их сразу снимать без комиссии:

У «ПСБ» есть комиссия в 300 руб. за подачу заявления на предъявление ценных бумаг к выкупу по оферте,

В данной статье оферта нас не интересует, поскольку мы будем покупать ОФЗ, у которых нет оферты (есть ценные бумаги, по которым эмитент может поменять проценты по купону, а у Вас есть право предъявить их к погашению, если Вы не будете согласны с новыми условиями).

Для сравнения, у «Открытие Брокер» вознаграждение за обработку заявления на предъявление ценных бумаг к оферте составляет 1500 руб.:

У брокера «Церих» при совершении хотя бы одной сделки минимальная комиссия составляет 35 руб./день, месячная комиссия – 306,8 руб.

Минимальная комиссия, которую нужно заплатить «БКС Брокеру» составляет 177 руб./мес.

У «ВТБ24» при наличии хотя бы одной сделки с ценными бумагами (покупка/продажа) придётся заплатить 150 руб./мес. за депозитарные услуги:

У «Финама», помимо комиссии за обслуживание брокерского счета, плата взимается даже за обслуживание обычного банковского счета (100 руб./мес):

Использование терминала WebQuik у брокера «Кит Финанс» стоит 193 руб./месяц.

3 Низкая комиссия за совершение сделки.

Комиссия за совершение сделки у «ПСБ» на тарифном плане «PSB День» составляет 0,05% от суммы:

Есть небольшая скидка в 1% на комиссию брокера за каждые 6 месяцев:

К комиссии брокера нужно прибавить 0,01% — вознаграждение биржи. Итого комиссия за сделку у «Промсвязьбанка» составит 0,06% (0,05%+0,01%).

Брокер «Сбербанк» возьмёт комиссию в 0,165% при обороте за день до 50 000 руб. (при больших оборотах комиссия чуть меньше) + комиссия биржи 0,01%.:

Распиаренный сервис «Тинькофф Инвестиции», который представляет из себя брокерский счёт в компании «БКС Брокер» в красивой упаковке, потребует за сделку 0,3%, минимум 99 руб.:

4 Отсутствие маржинального кредитования.

На ИИС у «Промсвязьбанка» доступно совершение сделок только за счёт собственных средств, плечи недоступны. Профессиональные трейдеры расценят это как безусловный минус, но для начинающего инвестора такой запрет просто необходим.

5 Доступ только к основному рынку ММВБ на ИИС.

На ИИС у «Промсвязьбанка» нет доступа к Валютной Секции биржи и Срочному рынку. Опять же, профессиональные инвесторы посчитают это большим минусом, однако новичкам вполне можно обойтись без этих более рисковых площадок. Акции и облигации как раз торгуются на основном рынке MMВБ.

Доступ к Валютному и Срочному рынку есть на обычном брокерском счёте «ПСБ».

6 Простота открытия брокерского счета и счета депо.

Открыть брокерский счет и счет депо можно через интернет-банк «Промсвязьбанка», для этого нужно зайти в раздел «Инвестиции» и нажать на кнопку «Оформить договор». Ошибиться там негде, тарифный план, который нас интересует, называется «PSB День»:

Если Вы не клиент «ПСБ», то нужно прийти в любое отделение банка и сказать, что Вы хотите оформить Целевую карту и получить доступ в интернет-банк «Промсвязьбанка», чтобы подать заявку на открытие брокерского счета оттуда.

Можно открыть ИИС и через Маринку, но это будет долго, потому что, скорее всего, она не знает, как это делается, и ей потребуется очень много времени для консультации со знающими Маринками по телефону.

После подачи заявки (именно эта дата будет считаться датой открытия ИИС) у нее будет статус «В обработке», через 3-5 дней статус изменится на «Активен». Документы с печатями и подписями можно получить в отделении «Промсвязьбанка».

Теперь нам нужен торговый терминал. Устанавливать саму программу Quik на свой ПК и формировать ключи мы не будем, «ПСБ» дает бесплатный доступ к программе WebQuik, которая позволяет совершать сделки на бирже прямо из интернет-браузера. Т.е. эта программа открывается как интернет-банк, нужно просто запросить логин и пароль через ИБ «Промсвязьбанка».

На следующий день после получения логина и временного пароля, который нужно поменять на свой, программа WebQuik будет доступна для работы.

WebQuik имеет несколько урезанный функционал по сравнению с обычным Quik, но для наших целей вполне подойдёт.

У некоторых брокеров в рамках индивидуального инвестиционного счета купоны и дивиденды могут зачисляться непосредственно на банковский счёт, например у «ВТБ 24» или «Газпромбанка», у «ПСБ» же зачисление идёт только на ИИС, в этом основной недостаток ИИС «Промсвязьбанка».

UPD: 10.02.2020
Если бы я выбирал брокера для ИИС сейчас (2020 год), то вместо «Промсвязьбанка» я бы, наверное, остановился на «ВТБ». Там низкая комиссия за сделки (0,05% + 0,01% комиссия биржи) и бесплатный депозитарий, есть простое и удобное мобильное приложение для совершения сделок и огромный выбор инструментов, в том числе и в валюте. К тому же в банке можно получить бесплатную карту. Подробный обзор «ВТБ брокер» можно почитать тут.

Если заказать Tinkoff Black по специальной ссылке и потратить в первый месяц от 5000 руб., то банк подарит 1000 руб. Все подробности в статье.

Храни Деньги! рекомендует:
Что нужно знать про ИИС

В федеральном законе «О рынке ценных бумаг» в статье 10.2-1 говорится, что один человек может иметь только один ИИС:

Сумма всех пополнений ИИС не может превышать 400 000 руб. в календарный год:

UPD: 24.10.2020
Максимальная сумма всех поступлений на ИИС увеличена до 1 млн. руб. за календарный год:

Забрать денежные средства на ИИС без расторжения договора нельзя:

На ИИС не действует норма, согласно которой владение ценной бумагой более 3-х лет освобождает от налога с дохода от реализации этой ценной бумаги (т.е. с разницы между ценой покупки и продажи). На обычном брокерском счёте эта льгота действует (ст. 219.1 НК РФ):

Это как раз и есть те ограничения, которые отличают ИИС от обычного брокерского счета, но за них государство обещает нам два вида налогового вычета, если мы не будем расторгать договор на ведение индивидуального инвестиционного счета не менее трех лет с даты его заключения. Нужно выбрать какую-то одну плюшку, причём выбор можно сделать хоть перед самым закрытием ИИС после 3-х лет:

А) Налоговый вычет от пополнения ИИС.

Налоговый вычет предоставляется на сумму денежных средств, внесенных на ИИС в налоговом периоде (календарный год), но не более 400 000 руб. (т.е. максимумально можно вернуть от государства 400 000*0,13=52000 руб.).

Если воспользоваться вычетом на взнос в один год, а потом по каким-то причинам закрыть ИИС раньше 3-х лет, то денежки придётся вернуть государству.

Б) Налоговый вычет от положительного финансового результата на ИИС.

Налоговый вычет даётся на разницу между ценами покупки и продажи ценных бумаг. Данный тип вычета будет доступен, если Вы не пользовались за время действия договора ИИС первым типом вычета.

Очевидно, что для начинающего инвестора основной интерес представляет налоговый вычет от пополнения ИИС, поскольку для ведения активной торговли на счете и получения значительного положительного результата нужны серьёзные знания и опыт.

Для получения максимальной суммы от государства в 52 000 руб/год Вы должны иметь белый доход на сумму 400 000 руб/год (до вычета налога).

Налоговый период составляет календарный год, поэтому ИИС за свой срок жизни чуть более 3 лет может зацепить 5 налоговых периодов, соответственно, можно получить 5 налоговых вычетов (пока можно, говорят, что скоро данную лазейку прикроют).

Допустим, Вы открыли ИИС в конце декабря 2020, пополнили на 400 000 руб., в 2020 получили налоговый вычет за пополнение в налоговом периоде 2020 года. Далее пополнили в конце 2020, получили вычет в 2020 за 2020, потом в конце 2020 пополнили ещё на 400 000 руб., в 2020 получили вычет за 2020. В декабре 2020 опять проделали этот трюк. Прошло уже три года, но мы не закрываем свой ИИС, а ждём начала января 2020, пополняем на 400 000 руб. и уже после этого закрываем ИИС. В 2020 и в 2021 получаем законные налоговые вычеты по 52 000 рублей за пополнение ИИС в налоговых периодах 2020 и 2020 годов.

ИИС не обязательно пополнять в первый же год и держать там деньги в течение всего срока. Если открыть ИИС сейчас, в марте 2020, то можно внести 400 000 руб. в декабре 2020, потом ещё 400 000 руб. в конце марта 2020 и сразу закрыть счет (пройдёт больше 3-х лет с момента открытия). При этом Вы будете претендовать на два налоговых вычета, за 2020 и 2020 налоговые периоды, а фактически первые 400 000 руб. находились на ИИС чуть больше 3-х месяцев, а вторые — всего пару дней.

Стоит отметить, что законодательство вполне может измениться, но пока действуют именно такие правила игры. Те, кто внес первый взнос на ИИС в декабре 2020, уже получили свой налоговый вычет в 2020.

Поэтому открыть ИИС сейчас никому не помешает, даже если Вы пока не планируете его использовать. Либо получится в будущем получить налоговый вычет фактически за пару месяцев, либо в худшем случае Вы ничего не потеряете.

Подробно о том, как получить налоговый вычет, и какие документы при этом необходимы, я напишу в одной из следующих статей.

UPD: 24.10.2020
Есть мнение, что новая статья 54.1 налогового кодекса «Пределы осуществления прав по исчислению налоговой базы и (или) суммы налога, сбора, страховых взносов», вступившая в силу 19 августа 2020, может значительно усложнить получение налогового вычета на взносы на ИИС. Особенно у тех, кто хочет получить налоговый вычет от пополнения ИИС в конце третьего года и начале четвертого с последующим закрытием счета без непосредственной покупки бумаг.

В новой статье говорится, что налогоплательщик вправе уменьшить налоговую базу и (или) сумму подлежащего уплате налога, если основной целью совершения сделки (операции) не являются неуплата (неполная уплата) и (или) зачет (возврат) суммы налога.

Как именно будет применяться данная статья в отношении инвестиционных вычетов и будет ли вообще, покажет практика.
На мой взгляд, если вы завели деньги на ИИС и совершили с ними хоть какую-нибудь сделку (например, купили ОФЗ на короткий срок, а потом продали или дождались погашения), то можно не волноваться.

Как выбрать облигацию

Сегодня нас интересуют ОФЗ с постоянным купоном. У каждой такой облигации есть номинал (1000 руб.) и купон (в нашем случае величина купона известна и не меняется), т.е. процент от номинала, который эмитент облигации платит за пользование займом. Проценты по купону могут выплачиваться 1-2-4 раза в год.

В дату погашения эмитент выплачивает номинал облигации.

А вот цена, по которой мы можем купить облигацию на бирже, постоянно меняется, она либо выше, либо ниже номинала. За счёт изменения цены как раз и регулируется доходность облигации.

К примеру, облигация имеет купон 6,4%. Если бы она продавалась за номинал, то итоговая доходность как раз и составила бы 6,4%. На данный момент на рынке есть более выгодные предложения, так что желающих ее купить не нашлось бы.

Поэтому эта облигация сейчас продаётся ниже номинала, примерно за 955 руб., а купон в 6,4% платится с 1000 руб., т.е. итоговая доходность к погашению получается где-то 8%, что уже является вполне среднерыночным значением.

Цена облигации может падать, а доходность возрастать также из-за возрастающих рисков дефолта эмитента, но это больше актуально для корпоративных облигаций, а не для ОФЗ. Так что если Вы видите высокую доходность облигации какого-то эмитента, которая намного превышает среднюю, скорее всего, у эмитента имеются проблемы.

● Если мы сейчас купим ОФЗ с доходностью 8%, а ключевая ставка опять резко повысится, например, до 17% (как в конце 2020), и мы захотим продать облигацию, а не дожидаться погашения, то сделать это будет возможно только с серьёзными финансовыми потерями.

● Соответственно, если ставку резко понизят, то мы заработаем дополнительные деньги, если захотим продать нашу облигацию.

● При любой ситуации, если мы дождёмся даты погашения, то получим свои 8%, на которые мы и рассчитывали при покупке облигации.

Для поиска нужной нам облигации воспользуемся сайтом rusbonds.ru (там нужно заполнить простую форму регистрации, чтобы была доступна вся информация). Щёлкаем на вкладке «Поиск облигаций»:

Нас интересуют ОФЗ с постоянным купоном, поэтому в поле «Сектор рынка» выбираем «Гос.», «Вид купона» — «Постоянный», «Состояние выпуска» — «В обращении», «Вид Размещения» – «Открытая подписка» и нажимаем «Найти».

Выводится список ОФЗ, которые соответствуют нашим параметрам:

Далее находим облигацию с датой погашения поближе к трехлетию нашего ИИС (ищем дату, близкую к 17.03.2020 в нашем случае). Сейчас для нас больше всего подходит облигация ОФЗ-26214-ПД. Нажимаем на нее.

Перед нами открывается окно, в котором мы можем узнать всё про данную облигацию (больше всего нас интересуют вкладки «Общие сведения», «Купоны» и «Доходность»).

Видим, что номинал нашей облигации 1000 руб., дата погашения 27.05.2020, купонный доход равен 6,4%. НКД (накопленный купонный доход) на текущий момент составляет 19,46 руб.

НКД – это величина, которая показывает, столько процентов накапало с момента последней купонной выплаты, и столько мы должны будем заплатить сверх биржевой цены владельцу облигации. Это происходит потому, что купонные проценты начисляются каждый день, а выплачиваются в дату выплаты купона. Т.е. мы получим весь купон в дату выплаты купона, хотя облигацией владели не весь купонный период, поэтому для восстановления справедливости мы платим НКД прежнему владельцу из своих денег в момент покупки (в момент нашей продажи облигации, соответственно, НКД платят нам).

Открываем вкладку «Доходность», и видим, что простая доходность к погашению нашей облигации составляет 8,0249% годовых. Текущая цена, для которой рассчитана эта доходность, равна 95,479% (цены облигаций указываются в процентах от номинала, т.е. сейчас облигация стоит 954,79 руб.). «Грязная» цена облигации с учётом НКД в 19,46 руб. составляет 974,25 руб.

Забегая вперед скажу, что расчётное значение доходности получится чуть ниже, поскольку реальная цена облигации, по которой мы её купили, была немного выше указанной на сайте (955руб. вместо 954,79), к тому же rusbonds.ru не учитывает размер комиссии брокера и возможные налоги.

Итак, мы остановили свой выбор на облигации, срок погашения которой находится максимально близко к дате предполагаемого закрытия ИИС, чтобы совершить в итоге минимум телодвижений.

На самом деле можно купить часть облигаций с более коротким сроком погашения, доходность по ним сейчас чуть выше, правда, тогда через год-два придётся думать, что покупать на образовавшиеся после погашения деньги, и не факт, что можно будет купить облигации с большей доходностью, чем сегодняшняя.

Оценить примерную доходность ОФЗ в зависимости от даты погашения можно на сайте ЦБ РФ по кривой безкупонной доходности:

Видим, что доходность ОФЗ, до срока погашения которых остался год, примерно на 0,8% выше, чем доходность нашей трёхлетней ОФЗ-26214-ПД.

Как пополнить брокерский счёт

Мы открыли брокерский счёт и счёт депо, получили логин и пароль от программы WebQuik и определились с облигацией, которую хотим купить.

Дальше нам нужно пополнить наш брокерский счёт, у «ПСБ» это делается через интернет-банк из раздела «Платежи и Переводы». Нужно щёлкнуть на значке «Зачисление на индивидуальный инвестиционный счёт» и перевести средства с текущего счета в «ПСБ» на брокерский. Деньги зачисляются в течение нескольких часов, а иногда и минут:

Указываем необходимую сумму, в нашем случае это 2300 руб., и подтверждаем перевод присланным паролем из смс:

Можно пополнить брокерский счет напрямую межбанком из другой кредитной организации. Однако не стоит забывать, что в налоговой для получения вычета потребуется подтвердить внесение средств на ИИС.

Как купить ОФЗ на бирже

Запускаем программу WebQuik, вводим свой логин и пароль, открывается интерфейс программы. Находим слева папку «МБ ФР: T+ Облигации» и нажимаем «+» для раскрытия списка. Именно в эту папку собраны интересующие нас облигации федерального займа. Щёлкаем мышкой на нашей выбранной облигации ОФЗ 26214:

Перед нами открывается график торгов данной облигации, справа вверху над графиком щёлкаем на кнопку с двумя стрелочками «Показать Стакан». Появляется стакан котировок:

Вверху стакана (красный цвет) видим тех, кто хочет продать ОФЗ 26214, внизу (зелёный цвет) – тех, кто хочет купить данную облигацию. Лучшее предложение по продаже на данный момент – это 3819 лотов по цене 95.500%, а лучшее предложение по покупке — 9 лотов по цене 95.3018%. 1 лот — 1 ОФЗ.

Щёлкаем два раза мышкой по стакану, и перед нами открывается окно заявки. Нажимаем кнопку «Покупка», указываем желаемую цену. Можно выставить заявку, ориентируясь на лучшую цену покупки (95.3018) и немного подождать, пока не появится трейдер, которому срочно нужно продать свои облигации, тогда мы получим более выгодную цену. Если же мы намерены купить по текущей рыночной цене (на данный момент это 95.500%) и не хотим ждать, то отмечаем галочку в поле «Рыночная», указываем, что нам нужен 1 лот и нажимаем на кнопку «Новая Заявка»:

Вот и всё, мы стали счастливыми обладателями 1 ОФЗ 26214.

Итого затраты на покупку 1 облигации ОФЗ 26214:
● Цена 955 руб. из стакана;
● Комиссия «ПСБ» за сделку: 955*0,05%=0,4775 руб. «ПСБ» округляет в меньшую сторону, получаем 0,47 руб.;
● Комиссия биржи: 955*0,01%=0,0955 руб. После округления получаем 0,1 руб.;
● НКД (накопленный купонный доход) на 21 марта (на день покупки) составляет 19,46 руб., но нам нужно прибавить НКД ещё за 1 день, потому что режим поставки ОФЗ Т+ (т.е. на следующий день после сделки).

Получаем НКД на 22 марта: 19,46+31,91/182=19,64 (31,91 — сумма купонного дохода на 1 облигацию, 182 дня — купонный период):

Общие затраты: 955+0,47+0,1+19,64=975,21 руб.
На нашем счете осталось 2300-975,21=1324,79 руб.

Далее щёлкаем на значке в виде папки с плюсом и выбираем поля «Лимиты по деньгам» и «Лимиты по бумагам»:

Проверяем свои расчёты, в итоге всё сошлось (сразу после покупки данные немного отличались, «ПСБ» первоначально показывает немного большую комиссию, но на следующий день всё исправляется):

Считаем доходность облигации к погашению

Каждый раз проделывать вычисления, приведенные ниже, не нужно, я их привёл, чтобы Вы смогли проследить логику. На самом деле можно ориентироваться на простую доходность к погашению от Русбондз, просто немного её уменьшить.

Итак, фактически 22.03.2020 мы стали владеть 1 ОФЗ 26214 номиналом 1000 руб. с купоном 6,4% годовых. Дата погашения облигации 27.05.2020. На покупку с учётом НКД мы потратили 975,21 руб.

За время до погашения облигации мы получим семь оставшихся купонов по 31,91 руб. (наш первый купон будет выплачен 31.05.2020):

Сумма по всем купонам: 31,91*7=223,37 руб.

Купонный доход по государственным и муниципальным облигациям налогом не облагается, а вот за купонный доход от корпоративных облигаций пришлось бы заплатить 13% налога.

К 27.05.2020 мы получим номинал облигации (1000 руб.) + купоны (223,37), итого 1223,37 руб.

Нужно учесть налог с разницы между ценой покупки и номиналом облигации, т.к. мы купили облигацию дешевле номинала. Налогооблагаемая база уменьшается на сумму затрат (комиссий) при покупке.

Налог 13%: (1000-955-0,47-0,1)*0,13=5,78 руб.

Итоговую сумму налога по всем облигациям полагается округлять до целого значения. По нашей одной облигации, взятой для примера, для большей точности оставим сумму налога без округления.

Есть мнение, что при погашении ОФЗ налог с положительной разницы между номиналом и ценой покупки не взимается на основании ст. 277 НК РФ п. 32.

По моим данным, эта статья не относится к погашению ОФЗ, и при закрытии ИИС налог будет удержан брокером. В своих расчётах налог учтем.

Для избавления от налога можно будет потом купить какую-нибудь ОФЗ выше номинала, но с приличной доходностью, убыток от её покупки будет сальдироваться с прибылью от разницы между номиналом и ценой покупки нашей свежекупленной ОФЗ 26214.

С учётом затрат мы получим следующий доход с одной облигации, если додержим её до погашения: 1223,37-975,21-5,78=242,38 руб.

Таким образом, мы имеем при затратах в 975,21 руб. через 1162 дня (столько дней между датами 22.03.2020 и 27.05.2020) доход в 242,38 руб.

В итоге простая доходность к погашению за 1162 дня составит с учётом наших затрат:
X=242,38/975,21*100%=24,85%.

Посчитаем простую годовую доходность нашей ОФЗ:
24,85%/1162дня*365дней=7,81% годовых.

Если сравнивать с вкладами, то наша покупка ОФЗ эквивалентна вкладу под 7,81% годовых на 1162 дня с выплатой процентов на отдельный счёт два раза в год.

Если на доход от купонов, который выплачивается два раза в год, покупать ещё облигации, то итоговая доходность будет выше (как у вкладов с капитализацией), правда, заранее точно посчитать доходность мы не сможем, потому что на данный момент не знаем, какие будут доходности облигаций в день их покупки.

Ещё нужно учесть, что купоны не зачисляются на ИИС в тот же день, обычно это занимает 2-3 дня.

Напомню, Русбондз показывал нам более высокую простую доходность к погашению, а именно в 8,02%, поскольку у него цена покупки для расчёта была ниже, к тому же сайт не знает наших реальных комиссий и не учитывает налоги в расчётах.

Доходность, может, и не впечатляющая, но всё-таки не самая плохая, к тому же ещё ведь есть налоговый вычет в 13% от суммы пополнения ИИС.

С денег, которые мы завели на ИИС для покупки облигаций в первый год, мы получим 13% в виде налогового вычета, правда, за весь срок жизни ИИС (в нашем случае чуть больше 3-х лет), т.е. годовая доходность нашей облигации увеличивается примерно на 4%, и будет составлять около 11,8%.

Налоговый вычет в 13% с сумм пополнения во второй и последующие годы мы фактически будем получать за меньший период, поэтому доходность будет увеличиваться.

UPD: 28.03.2020
Брокер «Промсвязьбанк» разослал своим клиентам уведомление о предстоящем прекращении работы с иностранными ценными бумагами (евробондами, депозитарными расписками, ETF). Список «запрещенки» можно посмотреть здесь: скачать перечень.

Не позднее 12 мая 2020 «ПСБ» рекомендует перевести эти ценные бумаги к другому брокеру или продать их. С 15 мая данные ценные бумаги перейдут с торгового раздела счета депо в основной, т.е. после этой даты их можно будет только перевести:

Причём нет никакого упоминания, что «Промсвязьбанк» готов перевести ценные бумаги бесплатно. Так что за перевод каждого выпуска придётся раскошелиться примерно на 400-800 рублей (точную стоимость перевода для каждого выпуска нужно уточнять у брокера), и это ещё без учёта комиссии принимающей стороны. Если иностранные ценные бумаги куплены на ИИС в «ПСБ», и нет желания их продавать, то необходимо переводить весь ИИС к другому брокеру.

Вывод

Сложно ли покупать облигации на бирже, а также целесообразно ли вообще это делать, решать Вам. Однако открыть ИИС сейчас точно не помешает, особенно если выбранный Вами брокер не взимает комиссию за обслуживание счёта. Если законодательство не изменится, то можно будет неплохо заработать на налоговых вычетах, пополнив ИИС в конце третьего года.

Естественно, мир облигаций гораздо глубже и интереснее, чем обычная покупка ОФЗ с постоянной доходностью и ожидание срока погашения. Если принять небольшую долю риска, то доходность вложений заметно увеличится.

Полезно будет посмотреть какие-нибудь вебинары на тему инвестирования, которые организует почти каждый брокер. Бесплатные или недорогие курсы иногда проводят частные опытные инвесторы (найти их можно на сайте школы инвестирования «Красный Циркуль»).

У некоторых брокеров на ИИС можно купить и евробонды, чтобы защитить сбережения от возможной девальвации рубля, подробнее о них в статье «Еврооблигации как альтернатива валютному вкладу: плюсы и минусы».

Надеюсь, моя статья была вам полезна, о всех уточнениях и дополнениях пишите в комментариях.

За обновлениями в этой и других статьях можно следить на Telegram-канале: @hranidengi.

В связи с блокировкой Телеграма создано зеркало канала в ТамТам (мессенджер от Mail.ru Group со сходным функционалом): tt.me/hranidengi.

Подписывайтесь, чтобы быть в курсе всех изменений:)

Рейтинг брокеров БО с русским языком:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место на рынке! Лидер независимого рейтинга. Самая удобная платформа для новичков.

  • ФинМакс
    ФинМакс

    Надежный и проверенный временем брокер!

Добавить комментарий